Was ist Diversifikation?

Diversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital auf eine Mischung verschiedener Anlagen. Das ultimative Ziel der Diversifikation besteht darin, die Volatilität zu reduzierenVIXDie Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den VIX (CBOE Volatility Index) geschaffen, um die erwartete 30-Tage-Volatilität des US-Aktienmarktes zu messen. manchmal als "Angstindex" bezeichnet. Der VIX basiert auf den Preisen von Optionen auf den S&P 500 Index des Portfolios durch Ausgleich von Verlusten in einer AnlageklasseArten von VermögenswertenGemeinsame Arten von Vermögenswerten umfassen nicht aktuell, körperlich, immateriell, Betriebs, und nicht betriebsbereit. Richtig identifizieren und mit Gewinnen in einer anderen Anlageklasse. Ein häufig mit Diversifikation in Verbindung gebrachter Satz:„ Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. ”

„Eier“ ​​in mehreren Körben zu haben, mindert das Risiko, als ob ein Korb zerbricht, nicht alle Eier sind verloren.

Diversifikation und unsystematisches Risiko

Diversifikation dient in erster Linie dazu, unsystematische Risiken zu eliminieren oder zu glätten. Unsystematisches RisikoSystemisches RisikoSystemisches Risiko kann als das Risiko definiert werden, das mit dem Zusammenbruch oder dem Scheitern eines Unternehmens verbunden ist, Industrie, Finanzinstitut oder eine ganze Volkswirtschaft. Es ist das Risiko eines schwerwiegenden Versagens eines Finanzsystems, wobei es zu einer Krise kommt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die Kapitalnutzer verlieren, ist ein unternehmensspezifisches Risiko, das nur ein Unternehmen oder eine kleine Unternehmensgruppe betrifft. Deswegen, wenn ein Portfolio gut diversifiziert ist, Performancestarke Anlagen kompensieren die negativen Ergebnisse aus Anlagen mit schlechter Performance.

Jedoch, Diversifikation hat in der Regel keinen Einfluss auf das inhärente oder systematische Risiko, das für die Finanzmärkte insgesamt gilt.

Man kann sich die beiden grundlegenden Risikoarten vorstellen, indem man sich auf die spezifischen Risiken einer Branche oder eines einzelnen Unternehmens bezieht. während der andere sich auf Risikofaktoren in der Gesamtwirtschaft bezieht. Unsystematische Risiken können in der Regel kontrolliert oder gemindert werden, systematisches Risiko beinhaltet jedoch grundlegende wirtschaftliche Faktoren, die weitgehend außerhalb der Kontrolle eines einzelnen Unternehmens liegen.

Erfahren Sie mehr über systematische und unsystematische Risiken auf der CAPM-Seite von CFIFinanceDie Finanzartikel von CFI sind als Anleitungen zum Selbststudium konzipiert, um wichtige Finanzkonzepte online in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln!

Portfoliodiversifikation

Bei der Portfoliodiversifikation handelt es sich um die Einbeziehung verschiedener Anlageinstrumente mit einer Vielzahl von Funktionen. Die Strategie der Diversifikation erfordert die Ausbalancierung verschiedener Investments, die nur eine geringe positive Korrelation zueinander aufweisen – oder besser noch, tatsächlich negative Korrelation. Eine niedrige Korrelation bedeutet in der Regel, dass sich die Kurse der Anlagen wahrscheinlich nicht in dieselbe Richtung bewegen.

Es besteht kein Konsens über das perfekte Maß an Diversifikation. In der Theorie, ein Anleger kann sein Portfolio praktisch unendlich weiter diversifizieren, solange am Markt verfügbare Anlagen vorhanden sind, die nicht mit anderen Anlagen im Portfolio korrelieren.

Ein Anleger sollte erwägen, sein Portfolio basierend auf den folgenden Spezifikationen zu diversifizieren:

• Arten von Investitionen: Beziehen Sie verschiedene Anlageklassen ein, wie Bargeld, Aktien, Fesseln, ETFsExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen., Optionen, usw.
• Risikostufen: Anlagen mit unterschiedlichem Risikoniveau ermöglichen die Glättung von Gewinnen und Verlusten.
• Branchen: Investieren Sie in Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Die Aktien von Unternehmen, die in verschiedenen Branchen tätig sind, weisen tendenziell eine geringere Korrelation untereinander auf.
• Ausländische Märkte: Ein Anleger sollte nicht nur in inländischen Märkten investieren. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die auf ausländischen Märkten gehandelten Finanzprodukte weniger korrelieren mit den auf den inländischen Märkten gehandelten Produkten.

Heutzutage, Index- und Investmentfonds, sowie ETFs, bieten Privatanlegern ein einfaches und kostengünstiges Instrument zum Aufbau eines diversifizierten Anlageportfolios.

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