Was sind Gewinnrücklagen?

Retained Earnings (RE) sind der kumulierte Teil des Gewinns eines Unternehmens, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird, sondern für die Reinvestition in das Unternehmen reserviert ist. Normalerweise, diese Mittel werden für Betriebsmittel- und Sachanlagenkäufe (Investitionen) verwendet oder zur Tilgung von Schulden verwendet.

Bilanzgewinn wird in der Bilanz ausgewiesenBilanzDie Bilanz ist eine der drei grundlegenden Abschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. unter dem Eigenkapitalabschnitt am Ende jeder Rechnungsperiode. Um RE zu berechnen, der anfängliche RE-Saldo wird dem Nettoeinkommen hinzugefügt oder um einen Nettoverlust reduziert und dann werden Dividendenausschüttungen abgezogen. Ein zusammenfassender Bericht, der als Gewinnrücklagenaufstellung bezeichnet wird, wird ebenfalls geführt. die Veränderungen im RE für einen bestimmten Zeitraum skizzieren.

Der Zweck der Gewinnrücklagen

Gewinnrücklagen stellen eine sinnvolle Verbindung zwischen Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz dar, wie sie im Eigenkapital erfasst werden, was die beiden Aussagen verbindet. Der Zweck der Einbehaltung dieser Einnahmen kann unterschiedlich sein und umfasst den Kauf neuer Geräte und Maschinen, Ausgaben für Forschung und Entwicklung, oder andere Aktivitäten, die potenziell zu Wachstum für das Unternehmen führen könnten. Mit dieser Reinvestition in das Unternehmen sollen künftig noch mehr Erträge erzielt werden.

Wenn ein Unternehmen nicht glaubt, aus diesen einbehaltenen Gewinnen eine ausreichende Kapitalrendite erzielen zu können (d. h. mehr verdienen als ihre Kapitalkosten), dann schütten sie diese Gewinne oft als Dividenden an die Aktionäre aus oder führen Aktienrückkäufe durch.

Was ist die Formel für einbehaltene Gewinne?

Die RE-Formel lautet wie folgt:

RE =Anfangsperiode RE + Nettogewinn/-verlust – Bardividenden – Aktiendividenden

Wobei RE =Gewinnrücklagen

Beginn der Periode Gewinnrücklage

Am Ende jeder Abrechnungsperiode, Gewinnrücklagen werden in der Bilanz als kumulierte Erträge des Vorjahres (einschließlich der Erträge des laufenden Jahres) ausgewiesen, abzüglich der an die Aktionäre ausgeschütteten Dividenden. Im nächsten Abrechnungszyklus der RE-Endsaldo aus der vorherigen Abrechnungsperiode wird nun der Gewinnrücklagen-Anfangssaldo.

Der RE-Saldo muss nicht immer eine positive Zahl sein, da dies widerspiegeln kann, dass der Nettoverlust der aktuellen Periode höher ist als der des RE-Anfangssaldos. Alternative, eine große Dividendenausschüttung, die den Bilanzgewinn übersteigt, kann dazu führen, dass dieser negativ wird.

Wie sich das Nettoeinkommen auf die Gewinnrücklagen auswirkt

Alle Änderungen oder Bewegungen mit NettoeinkommenNettoeinkommenNettoeinkommen ist ein wichtiger Posten, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, aber in allen drei Kernabschlüssen. Während es erreicht wird, wirkt sich dies direkt auf die RE-Bilanz aus. Faktoren wie ein Anstieg oder Rückgang des Nettoeinkommens und das Auftreten von Nettoverlusten ebnen entweder den Weg zur Rentabilität oder zum Defizit des Unternehmens. Das Konto für einbehaltene Einnahmen kann aufgrund großer, kumulierte Nettoverluste. Natürlich, dieselben Posten, die sich auf das Nettoergebnis auswirken, wirken sich auf RE aus.

Beispiele für diese Posten sind Verkaufserlöse, Kosten der verkauften Ware, Abschreibungen, und sonstige Betriebsausgaben. Auch zahlungsunwirksame Posten wie Abschreibungen oder Wertminderungen sowie aktienbasierte Vergütungen wirken sich auf die Rechnung aus.

Bild:Finanzmodellierungskurs des CFI.

Wie sich Dividenden auf die Gewinnrücklagen auswirken

Die Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre kann in Form von Bargeld oder Aktien erfolgen. Beide Formen können den Wert von RE für das Unternehmen mindern. Bardividenden stellen einen Mittelabfluss dar und werden als Kürzung im Geldkonto erfasst. Diese verkleinern die Bilanz eines UnternehmensBilanzDie Bilanz ist einer der drei grundlegenden Jahresabschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. und Vermögenswert, da das Unternehmen keinen Teil seiner liquiden Mittel mehr besitzt.

Aktiendividenden, jedoch, benötigen keinen Mittelabfluss. Stattdessen, sie weisen einen Teil der RE auf Stammaktien- und Kapitalrücklagenkonten um. Diese Aufteilung hat keinen Einfluss auf die Gesamtgröße der Bilanz des Unternehmens, aber es verringert den Wert der Aktien pro Aktie.

Erfahren Sie mehr:So prognostizieren Sie die Bilanz eines UnternehmensPrognostizieren von BilanzpostenDie Prognose von Bilanzposten beinhaltet die Analyse des Betriebskapitals PP&E, Fremdkapital und Nettoeinkommen. In dieser Anleitung wird die Berechnung erläutert.

Bilanzgewinn am Ende der Periode

Am Ende des Zeitraums, Sie können Ihre endgültige Bilanz der Gewinnrücklagen für die Bilanz berechnen, indem Sie die Anfangsperiode nehmen, Hinzufügen von Nettoeinnahmen oder Nettoverlusten, und Abzug von Dividenden.

Beispielrechnung

In diesem Beispiel, die Höhe der von XYZ gezahlten Dividenden ist uns nicht bekannt, unter Verwendung der Informationen aus der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, wir können es ableiten, indem wir uns an die Formel erinnern Beginnende RE – Endete RE + Nettogewinn (-verlust) =Dividenden

Wir wissen es schon:

Anfang RE: 77 $, 232

Ende RE: $78, 732

Nettoergebnis: $ 5, 297

So, 77 $, 232 – 78 $, 732 + 5 $, 297=$3, 797

Gezahlte Dividenden =3 $, 797

Wir können bestätigen, dass dies richtig ist, indem wir die Formel von anwenden Anfangs-RE + Nettoeinkommen (Verlust) – Dividenden =Ending-RE

Wir haben dann 77 $, 232 + 5 $, 297 – $3, 797 =78 $, 732, Dies ist in der Tat unsere Zahl für das Beenden der Gewinnrücklagen

Video-Erklärung der Gewinnrücklagen

Nachfolgend finden Sie eine kurze Videoerklärung, die Ihnen hilft, die Bedeutung von Gewinnrücklagen aus buchhalterischer Sicht zu verstehen.

Dieses Video stammt aus dem CFI-Grundlagenkurs zur Finanzanalyse.

Anwendungen in der Finanzmodellierung

Bei der Finanzmodellierung, Für die Modellierung der Gewinnrücklagen ist ein separater Zeitplan erforderlich. Der Zeitplan verwendet eine Korkenziehertypberechnung, wobei der Eröffnungssaldo der aktuellen Periode gleich dem Schlusssaldo der vorherigen Periode ist. Zwischen Eröffnungs- und Schlusssaldo, der Nettogewinn/-verlust der aktuellen Periode wird addiert und etwaige Dividenden werden abgezogen. Schließlich, die Schlussbilanz des Fahrplans verlinkt auf die Bilanz. Dies hilft, den Prozess der Verknüpfung der 3 Abschlüsse in Excel abzuschließenWie die 3 Abschlüsse verknüpft sindWie sind die 3 Abschlüsse miteinander verknüpft? Wir erklären, wie Sie die 3 Abschlüsse für die Finanzmodellierung miteinander verknüpfen und.

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