Was ist die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)?

Bild:Amazon Financial Analysis Course von CFI.

Betrachtet man das obige Beispiel, Wir sehen, dass Amazon 2015 einen Gewinn von 596 Millionen US-Dollar erzielt hat, ein Gewinn von 2,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016, und einen Gewinn von 3,0 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017.

Amazon teilt seinen Gesamtumsatz in Produktverkäufe und Serviceverkäufe auf. Die Betriebskosten bestehen aus Umsatzkosten, Erfüllung, Marketing, Technologie, Allgemeine Geschäftsbedingungen, und andere. An diesem Punkt, es stellt eine Zwischensumme auf der Aufstellung für das Betriebsergebnis bereit, auch allgemein als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bezeichnet.

Darunter, Zinsaufwendungen und Steuern werden abgezogen, um schließlich den Periodenüberschuss oder -verlust zu ermitteln. Um mehr zu lernen, Lesen Sie den Jahresbericht von Amazon.

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Einnahmenkonten vs. Ausgabenkonten

Es gibt zwei Hauptkategorien von Konten, die Buchhalter bei der Erstellung einer Gewinn- und Verlustrechnung verwenden können.

Die folgende Tabelle fasst diese beiden Konten zusammen:Einnahmen und Ausgaben.

Einkommen Ausgaben UmsatzKosten der verkauften WarenVerkaufMarketing und WerbungZinseinkommenVerkauf, Allgemein &VerwaltungGehälterGehälter, Vergünstigungen und LöhneErhobene GebührenZinsaufwendungenVerdiente ProvisionenVersicherungMieteinnahmenTelekommunikationProfessionelle GebührenSteuern

Auswirkungen der Rechnungslegungsgrundsätze auf die GuV

Es mag nicht offensichtlich erscheinen, wenn man sich eine Gewinn- und Verlustrechnung ansieht, aber die letzte Zahl unten (d. h., der Gesamtgewinn oder der Gesamtverlust) kann sich stark von der tatsächlichen Höhe des eingenommenen oder verlorenen Bargelds unterscheiden.

Die Hauptfaktoren, die einen Unterschied zwischen Gewinn und Cash-Generierung ausmachen, sind:

• Prinzip der Erlösrealisierung – Erlöse werden oft vor Zahlungseingang erfasst (wodurch Forderungen in der Bilanz entstehen)
• Matching-Prinzip – Ausgaben werden den Einnahmen während der Periode(n) zugeordnet, in der diese Einnahmen erzielt werden
• AbgrenzungsprinzipAbgrenzungsprinzipDas Abgrenzungsprinzip ist ein Rechnungslegungskonzept, das vorsieht, dass Transaktionen in dem Zeitraum erfasst werden, in dem sie anfallen, unabhängig davon – Einnahmen und Ausgaben sollten in den Zeiträumen erfasst werden, in denen sie anfallen, nicht bei Geldeingang, wodurch Einnahmen und Ausgaben erheblich vom Cashflow abweichen können

Jenseits der Gewinn- und Verlustrechnung

Analysten müssen über die Gewinn- und Verlustrechnung hinausgehen, um ein vollständiges Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu erhalten. Um ein Unternehmen richtig einzuschätzen, Es ist wichtig, auch die Bilanz und die Kapitalflussrechnung zu betrachten.

1. Analyse der Bilanz

Die Bilanz zeigt das Vermögen eines Unternehmens, Verbindlichkeiten, und Eigenkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt. Diese Momentaufnahme der Finanzlage des Unternehmens ist wichtig für die Beurteilung:

• Die Vermögensbasis des Unternehmens – Fähigkeit, zukünftige Einnahmen zu erzielen
• Verbindlichkeiten – zukünftige Verpflichtungen des Unternehmens
• Working Capital – die kurzfristige Liquiditätsposition des Unternehmens
• Kapitalstruktur – wie ein Unternehmen zwischen Fremd- und Eigenkapital finanziert wird

2. Analyse der Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum erwirtschaftet und verbraucht hat. Es besteht aus drei Teilen:Cash from Operations, Bargeld, das für Investitionen verwendet wird, und Geld aus der Finanzierung. Diese Aussage ist wichtig für die Beurteilung:

• Die Fähigkeit des Unternehmens, Cash aus dem operativen Geschäft zu generieren
• Free CashflowFree Cashflow (FCF)Der Free Cashflow (FCF) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, das zu produzieren, was den Anlegern am wichtigsten ist:verfügbare Barmittel werden nach Ermessen verteilt. Generation
• Wie viel Geld wurde gesammelt (Schulden und/oder Eigenkapital)
• Die Nettoveränderung der Barmittelposition über den Zeitraum
• Der Barbestand zu Beginn und am Ende der Periode

So analysieren Sie eine Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)

Eine der Hauptaufgaben eines professionellen Finanzanalysten besteht darin, die GuV eines Unternehmens zu analysieren, um Empfehlungen zur Finanzkraft des Unternehmens abzugeben, Attraktivität der Investition, oder das gesamte Geschäft zu erwerben.

Beispiele für die Gewinn- und Verlustrechnungsanalyse sind:

• Vergleich der Vorjahreszahlen (horizontale Analyse) sowie Branchen-Benchmarking
• Blick auf die Margen:Bruttogewinnmarge, EBITDA-Marge, operative Marge, Nettogewinnmarge
• Trendanalyse:verbessern oder verschlechtern sich die Metriken?
• Renditen:Eigenkapitalrendite (ROE), Kapitalrendite (ROA)
• Bewertungskennzahlen:EV/EBITDA, KGV, Preis zu buchen, etc

Video-Erklärung zur Gewinn- und Verlustrechnung

Nachfolgend finden Sie eine Videoerklärung zur Funktionsweise der Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn- und Verlustrechnung). die Hauptbestandteile der Erklärung, und warum es für Investoren und Unternehmensführungsteams so wichtig ist.

Video:Kostenlose Kurse für Finanzanalysten von CFI.

Zusätzliche Ressourcen

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