Was ist eine Eventualhaftung?

Eine Eventualverbindlichkeit ist eine potenzielle Verbindlichkeit, die eintreten kann oder nicht, abhängig vom Ergebnis eines ungewissen zukünftigen Ereignisses. Die Relevanz einer Eventualverbindlichkeit hängt von der Wahrscheinlichkeit ab, dass die Eventualverbindlichkeit zu einer tatsächlichen Verbindlichkeit wird, sein Timing, und die Genauigkeit, mit der der damit verbundene Betrag geschätzt werden kann.

Eine Eventualverbindlichkeit wird in den Buchführungsunterlagen erfasstDrei JahresabschlüsseDie drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz, und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen gelten, wenn das Ereignis wahrscheinlich ist und der entsprechende Betrag mit angemessener Genauigkeit geschätzt werden kann. Das häufigste Beispiel für eine Eventualhaftung ist eine Produktgarantie. Andere Beispiele sind Garantien für Schulden SchuldenkostenDie Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern erbringt. Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen zur Bewertungsanalyse verwendet., pauschalierter Schadensersatz, ausstehende KlagenTop BuchhaltungsskandaleIn den letzten zwei Jahrzehnten gab es einige der schlimmsten Buchhaltungsskandale der Geschichte. Durch diese Finanzkatastrophen gingen Milliarden von Dollar verloren. In diesem, und Regierungsuntersuchungen.

Warum wird eine Eventualverbindlichkeit erfasst?

Sowohl GAAP (Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze) als auch IFRSIFRS-StandardsIFRS-Standards sind International Financial Reporting Standards (IFRS), die aus einer Reihe von Rechnungslegungsvorschriften bestehen, die festlegen, wie Transaktionen und andere buchhalterische Ereignisse in Abschlüssen ausgewiesen werden müssen. Sie sollen Glaubwürdigkeit und Transparenz in der Finanzwelt wahren (International Financial Reporting Standards) verlangen von Unternehmen die Erfassung von Eventualverbindlichkeiten, aufgrund ihres Zusammenhangs mit drei wichtigen Rechnungslegungsgrundsätzen.

1. Grundsatz der vollständigen Offenlegung

Nach dem Grundsatz der vollständigen Offenlegung alles von Bedeutung, relevante Tatsachen in Bezug auf die finanzielle Leistung und die Grundlagen eines Unternehmens sollten im Jahresabschluss offengelegt werden.

Eine Eventualverbindlichkeit droht das Vermögen und die Nettorentabilität des Unternehmens zu mindern und daher, hat das Potenzial, die finanzielle Leistung negativ zu beeinflussenAnalyse des JahresabschlussesSo führen Sie die Analyse des Jahresabschlusses durch. Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung durchzuführen, und Gesundheit eines Unternehmens. Deswegen, solche Umstände oder Situationen müssen im Jahresabschluss eines Unternehmens offengelegt werden, nach dem Prinzip der vollständigen Offenlegung.

2. Wesentlichkeitsprinzip

Das Wesentlichkeitsprinzip besagt, dass alle wichtigen Finanzinformationen und Sachverhalte im Abschluss offenzulegen sindDrei AbschlüsseDie drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz, und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind. Ein Posten gilt als wesentlich, wenn seine Kenntnis die wirtschaftliche Entscheidung der Adressaten des Jahresabschlusses der Gesellschaft verändern könnte.

In diesem Kontext, Der Begriff „Material“ ist im Grunde gleichbedeutend mit „erheblich“. Eine Eventualverbindlichkeit kann sich negativ auf die finanzielle Leistung und Gesundheit eines Unternehmens auswirken; deutlich, die Kenntnis davon kann die Entscheidungsfindung verschiedener Adressaten des Jahresabschlusses der Gesellschaft beeinflussen.

3. Vorsichtsprinzip

Vorsicht ist ein zentrales Rechnungslegungskonzept, das sicherstellt, dass Vermögen und Einkommen nicht überbewertet werden, und Verbindlichkeiten und Aufwendungen werden nicht unterschätzt. Da der Ausgang von Eventualverbindlichkeiten nicht mit Sicherheit bekannt ist, die Eintrittswahrscheinlichkeit des Eventual Events geschätzt wird und wenn es mehr als 50 % beträgt, dann werden eine Verbindlichkeit und ein entsprechender Aufwand erfasst. Die Erfassung von Eventualverbindlichkeiten verhindert eine Unterbewertung von Verbindlichkeiten und Aufwendungen.

Nutzung des Wissens über eine Eventualhaftung bei der Investition

Da eine Eventualverbindlichkeit potenziell die Vermögenswerte eines Unternehmens reduzieren und sich negativ auf die zukünftige Nettorentabilität und den Cashflow eines Unternehmens auswirken kann, Die Kenntnis einer Eventualverbindlichkeit kann die Entscheidung eines Anlegers beeinflussen.

Ein Investor kauft Aktien eines Unternehmens, um einen zukünftigen Anteil an dessen Gewinnen zu erhalten. Da eine Eventualverbindlichkeit die Fähigkeit eines Unternehmens zur Erzielung von Gewinnen mindern kann, die Kenntnis davon kann einen Investor davon abhalten, in das Unternehmen zu investieren, abhängig von der Art des Notfalls und der damit verbundenen Höhe.

Ähnlich, Das Wissen um eine Eventualverbindlichkeit kann die Entscheidung von Gläubigern beeinflussen, eine Kapitalverleihung an ein Unternehmen zu erwägen. Die Eventualverbindlichkeit kann entstehen und sich negativ auf die Fähigkeit des Unternehmens zur Rückzahlung seiner Schulden auswirken.

Einfluss von Eventualverbindlichkeiten auf den Aktienkurs

Eventualverbindlichkeiten haben wahrscheinlich einen negativen Einfluss auf den Aktienkurs eines Unternehmens, da sie drohen, die Fähigkeit des Unternehmens, zukünftige Gewinne zu erwirtschaften, negativ zu beeinflussen. Die Höhe der Auswirkung auf den Aktienkurs hängt von der Eintrittswahrscheinlichkeit einer Eventualverbindlichkeit und der damit verbundenen Höhe ab. Aufgrund der Ungewissheit der Eventualverbindlichkeiten Es ist schwierig, die genauen Auswirkungen, die sie auf den Aktienkurs eines Unternehmens haben könnten, abzuschätzen und zu quantifizieren.

Die Höhe der Auswirkungen hängt auch davon ab, wie finanziell solide das Unternehmen ist. Wenn Anleger der Ansicht sind, dass sich das Unternehmen in einer so soliden finanziellen Lage befindet, dass es etwaige Verluste aus der Eventualverbindlichkeit problemlos verkraften kann, dann können sie sich entscheiden, in das Unternehmen zu investieren, selbst wenn es wahrscheinlich erscheint, dass die Eventualverbindlichkeit zu einer tatsächlichen Verbindlichkeit wird.

Eine Eventualverbindlichkeit, wenn nicht sehr groß, wird den Aktienkurs eines Unternehmens nicht wesentlich beeinflussen, wenn das Unternehmen über eine starke Cashflow-Position verfügt und seine Gewinne schnell steigert. Dabei spielen die Art der Eventualverbindlichkeit und das damit verbundene Risiko eine wichtige Rolle.

Eine Eventualverbindlichkeit, deren Erfüllung in naher Zukunft erwartet wird, beeinflusst den Aktienkurs eines Unternehmens mit größerer Wahrscheinlichkeit als eine Eventualverbindlichkeit, deren Erfüllung erst in mehreren Jahren erwartet wird. Häufig, je länger es dauert, bis eine Eventualverbindlichkeit beglichen ist, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass daraus eine tatsächliche Verbindlichkeit wird.

Aufzeichnung

Nach GAAP, Eventualverbindlichkeiten lassen sich anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit in drei Kategorien einteilen. Die erste Kategorie ist die Kontingenz mit „hoher Wahrscheinlichkeit“. Dies bedeutet, dass die Eintrittswahrscheinlichkeit der Verbindlichkeit größer als 50 % ist und der damit verbundene Betrag mit hinreichender Genauigkeit geschätzt werden kann. Solche Ereignisse werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Aufwand und in der Bilanz als Verbindlichkeit erfasst.

Eine Kontingenz mit „mittlerer Wahrscheinlichkeit“ ist eine, die entweder aber nicht beide, der Parameter einer Kontingenz mit hoher Wahrscheinlichkeit. Diese Verbindlichkeiten sind in den Fußnoten des Jahresabschlusses anzugeben, wenn eines der beiden Kriterien zutrifft.

Eventualverbindlichkeiten, die nicht in die oben genannten Kategorien fallen, gelten als „geringe Wahrscheinlichkeit“. Die Wahrscheinlichkeit, dass aufgrund dieser Verbindlichkeiten Kosten entstehen, ist äußerst gering und deshalb, Buchhalter sind nicht verpflichtet, sie im Jahresabschluss auszuweisen. Jedoch, manchmal legen Unternehmen solche Verbindlichkeiten trotzdem offen.

Einbeziehung von Eventualverbindlichkeiten in ein Finanzmodell

Die Modellierung von Eventualverbindlichkeiten kann aufgrund der damit verbundenen Subjektivität ein schwieriges Konzept sein. Die Meinungen der Analysten sind in Bezug auf die Modellierung von Eventualverbindlichkeiten geteilt.

Als allgemeine Richtlinie gilt Der Einfluss von Eventualverbindlichkeiten auf den Cashflow sollte in einem Finanzmodell berücksichtigt werden, wenn die Wahrscheinlichkeit, dass die Eventualverbindlichkeit in eine tatsächliche Verbindlichkeit übergeht, größer als 50 % ist. In manchen Fällen, Ein Analyst könnte zwei Szenarien in einem Finanzmodell zeigen, eine, die die Auswirkungen von Eventualverbindlichkeiten auf den Cashflow berücksichtigt, und eine andere, die dies nicht tut.

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Zusammenfassung

Die Bilanzierung von Eventualverbindlichkeiten ist ein sehr subjektives Thema und erfordert ein fundiertes fachliches Urteilsvermögen. Eventualverbindlichkeiten können ein kniffliges Konzept für das Management eines Unternehmens sein, sowie für Investoren. In großen Unternehmen mit mehreren Geschäftsbereichen kann der umsichtige Einsatz einer Vielzahl von Techniken zur Bewertung von Verbindlichkeiten und zur Risikogewichtung erforderlich sein.

Anspruchsvolle Analysen umfassen Techniken wie die Optionspreismethodik, Schätzung des erwarteten Verlusts, und Risikosimulationen der Auswirkungen veränderter makroökonomischer Bedingungen.

Eventualverbindlichkeiten sollten mit ernsthaftem und skeptischem Blick analysiert werden, schon seit, je nach konkreter Situation, sie können ein Unternehmen manchmal mehrere Millionen Dollar kosten. Eventualverbindlichkeiten können manchmal plötzlich und völlig unvorhergesehen auftreten. Die Haftung von 4,3 Milliarden US-Dollar für Volkswagen im Zusammenhang mit dem Emissionsskandal von 2015 ist ein solches Beispiel für Eventualverbindlichkeiten.

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