Was ist FER – Bilanzierungsrendite?

Die Bilanzierungsrendite (ARR) ist das durchschnittliche NettoeinkommenNet IncomeNet Income ist ein wichtiger Posten, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, aber in allen drei Kernabschlüssen. Während es durch einen Vermögenswert erreicht wird, der dividiert durch seine durchschnittlichen Kapitalkosten erwartet wird, als Jahresprozentsatz ausgedrückt. Der FER ist eine Formel, die verwendet wird, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Es wird in Situationen verwendet, in denen Unternehmen entscheiden, ob sie in einen Vermögenswert (ein Projekt, eine Akquisition, etc.) auf Basis des erwarteten zukünftigen Nettoergebnisses im Vergleich zu den Kapitalkosten.

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ARR-Formel

Die Formel für ARR lautet:

RR =Durchschnittlicher Jahresgewinn / Durchschnittliche Investition

Woher:

• Durchschnittlicher Jahresgewinn =Gesamtgewinn über den Anlagezeitraum / Anzahl der Jahre
• Durchschnittliche Investition =(Buchwert im Jahr 1 + Buchwert am Ende der Nutzungsdauer) / 2

Bestandteile von ARR

Wenn der ARR gleich 5 % ist, Das bedeutet, dass das Projekt voraussichtlich fünf Cent für jeden investierten Dollar pro Jahr einbringt.

In Bezug auf die Entscheidungsfindung, wenn der FER gleich oder größer als die erforderliche Rendite eines Unternehmens ist Definition einer Hurdle-RateEine Hurdle-Rate, die auch als minimale akzeptable Rendite (MARR) bekannt ist, ist die erforderliche Mindestrendite oder Zielrate, die Anleger von einer Anlage erwarten. Der Satz ergibt sich aus der Ermittlung der Kapitalkosten, damit verbundene Risiken, aktuelle Möglichkeiten der Geschäftsausweitung, Renditen für ähnliche Investitionen, und andere Faktoren, das Projekt ist akzeptabel, weil das Unternehmen mindestens die erforderliche Rendite erwirtschaftet.

Wenn die FER geringer als die erforderliche Rendite ist, das Projekt sollte abgelehnt werden. Deswegen, je höher die ARR, desto profitabler wird das Unternehmen.

Lesen Sie mehr über Hurdle Rates Definition der Hurdle RateEine Hurdle Rate, die auch als minimale akzeptable Rendite (MARR) bekannt ist, ist die erforderliche Mindestrendite oder Zielrate, die Anleger von einer Anlage erwarten. Der Satz ergibt sich aus der Ermittlung der Kapitalkosten, damit verbundene Risiken, aktuelle Möglichkeiten der Geschäftsausweitung, Renditen für ähnliche Investitionen, und andere Faktoren.

ARR – Beispiel 1

Das Unternehmen XYZ möchte in einige neue Maschinen investieren, um die derzeit nicht funktionierende Maschine zu ersetzen. Die neue Maschine, das kostet $420, 000, würde den Jahresumsatz erhöhenUmsatzerlöseUmsatzerlöse sind die Einnahmen, die ein Unternehmen aus dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen erhält. In der Buchhaltung, die Begriffe "Verkauf" und 200 $, 000 und jährliche Ausgaben von $50, 000. Die Maschine hat eine geschätzte Nutzungsdauer von 12 Jahren und einen Restwert von Null.

Schritt 1:Berechnen Sie den durchschnittlichen Jahresgewinn Zuflüsse, Jahre 1-12 (200, 000*12)$2, 400, 000Weniger:Jährliche Ausgaben (50, 000*12)-$600, 000Weniger:Abschreibung-$420, 000Gesamtgewinn1,1 380, 000 Durchschnittlicher Jahresgewinn (1, 380, 000/12) 115 $, 000

Schritt 2:Berechnen Sie die durchschnittliche Investition

Durchschnittliche Investition ($420, 000 + $0)/2 = 210 $, 000

Schritt 3:Verwenden Sie die ARR-Formel

ARR =115 $, 000/$210, 000 = 54,76%

Deswegen, das bedeutet, dass für jeden investierten Dollar die Investition wird einen Gewinn von rund 54,76 Cent erwirtschaften.

ARR – Beispiel 2

Das Unternehmen XYZ erwägt, in ein Projekt zu investieren, das eine Anfangsinvestition von 100 USD erfordert. 000 für einige Maschinen. Es wird Nettozuflüsse von 20 USD geben, 000 für die ersten zwei Jahre, $10, 000 in den Jahren drei und vier, und $30, 000 im fünften Jahr. Schließlich, die Maschine hat einen Restwert von $25, 000.

Schritt 1:Berechnen Sie den durchschnittlichen Jahresgewinn Zuflüsse, Jahr 1 &2 (20, 000*2) 40 $, 000Zuflüsse, 3. und 4. Klasse (10, 000*2)20$, 000Zufluss, Jahr 5$30, 000Weniger:Abschreibung(100, 000-25, 000)-$75, 000Gesamtgewinn$15, 000 Durchschnittlicher Jahresgewinn (fünfzehn, 000/5) $3, 000

Schritt 2:Berechnen Sie die durchschnittliche Investition

Durchschnittliche Investition ($100, 000 + 25 $, 000) / 2 = 62 $, 500

Schritt 3:Verwenden Sie die ARR-Formel

ARR =$3, 000/$62, 500 = 4,8%

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Einschränkungen der buchhalterischen Rendite

Obwohl ARR ein wirksames Instrument ist, um eine allgemeine Vorstellung davon zu erhalten, ob ein Projekt in Bezug auf seine Rentabilität fortgesetzt werden soll, Dieser Ansatz unterliegt mehreren Einschränkungen:

• Es ignoriert den Zeitwert des Geldes. Es wird davon ausgegangen, dass die Buchhaltungserträge in zukünftigen Jahren den gleichen Wert haben wie die Buchhaltungserträge im laufenden Jahr. Eine bessere Kennzahl, die den Barwert aller zukünftigen Cashflows berücksichtigtCashflowCashflow (CF) ist die Erhöhung oder Verringerung des Geldbetrags eines Unternehmens, Institution, oder Einzelperson hat. In der Finanzwelt, der Begriff wird verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF ist NPVNPV-FormelEine Anleitung zur NPV-Formel in Excel bei der Durchführung von Finanzanalysen. Es ist wichtig, genau zu verstehen, wie die NPV-Formel in Excel funktioniert und die Mathematik dahinter. NPV =F / [ (1 + r)^n] wobei, PV =Barwert, F =Zukünftige Zahlung (Cashflow), r =Diskontsatz, n =Anzahl der Perioden in der Zukunft und Interner Zinsfuß (IRRInterner Zinsfuß (IRR)Der Interne Zinsfuß (IRR) ist der Diskontsatz, der den Nettobarwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. In anderen Wörter, es ist die erwartete jährliche Gesamtrendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird.).
• Sie berücksichtigt nicht das erhöhte Risiko langfristiger Projekte und die erhöhte Variabilität, die mit verlängerten Projekten verbunden ist.
• Es ist nur ein finanzieller Leitfaden für Projekte. Manchmal werden Projekte vorgeschlagen und umgesetzt, um andere wichtige Variablen wie Sicherheit, Umweltsorgen, oder behördliche Vorschriften.
• Es ist kein idealer Vergleichsmaßstab zwischen Projekten, da verschiedene Projekte unterschiedliche Variablen wie Zeit und andere nicht finanzielle Faktoren zu berücksichtigen haben.

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Zusätzliche Ressourcen

Wir hoffen, dass der obige Artikel ein hilfreicher Leitfaden zum Verständnis der buchhalterischen Rendite war. die Formel, und wie Sie es beruflich nutzen können. CFI ist der Anbieter des Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®, Werden Sie Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! ein Programm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzubringen, sind diese zusätzlichen CFI-Ressourcen hilfreich:

• Interner Zinsfuß (IRR)Interner Zinsfuß (IRR)Der interne Zinsfuß (IRR) ist der Diskontsatz, der den Nettobarwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, Dies ist die erwartete jährliche Gesamtrendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird.
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