3 Möglichkeiten, wie Händler Bitcoin-Futures verwenden, um Gewinne zu erzielen

Immer wenn Daten über die Liquidation von Terminkontrakten vorliegen, viele unerfahrene Investoren und Analysten schließen instinktiv, dass es sich um degenerierte Spieler handelt, die eine hohe Hebelwirkung oder andere riskante Instrumente verwenden. Es besteht kein Zweifel, dass einige Derivatebörsen dafür bekannt sind, Anreize für den Einzelhandel zu schaffen, um eine übermäßige Hebelwirkung zu aber das deckt nicht den gesamten Derivatemarkt ab.

Vor kurzem, besorgte Investoren wie Nithin Kamath, der Gründer und CEO von Zerodha, in Frage gestellt, wie Derivatebörsen mit extremer Volatilität umgehen könnten, während sie eine 100-fache Hebelwirkung bieten.

Wenn eine Plattform dem Kunden eine Hebelwirkung oder Geldmittel bietet, um für mehr als das Geld auf dem Konto zu kaufen, die Plattform geht ein Kreditrisiko ein. Mit Crypto-Börsen, die 10 bis 100-fache Hebelwirkung (Futures) bieten, an Tagen wie heute, Ich frage mich, wer die Liquiditätsposition dieser Plattformen überwacht 1/2

— Nithin Kamath (@Nithin0dha) 19. Mai, 2021

Am 16. Juni Der Journalist Colin Wu twitterte, dass Huobi die maximale Handelshebelwirkung für neue Benutzer vorübergehend auf das Fünffache gesenkt habe. Am Ende des Monats, Die Börse hatte in China ansässigen Nutzern den Handel mit Derivaten auf der Plattform untersagt.

Nach einigem Regulierungsdruck und möglichen Beschwerden aus der Community, Binance Futures begrenzte den Leverage-Handel neuer Benutzer am 19. Juli auf das 20-fache. Eine Woche später, FTX folgte der Entscheidung, unter Berufung auf "Bemühungen, verantwortungsvollen Handel zu fördern".

FTX-Gründer Sam Bankman-Fried behauptete, dass die durchschnittliche offene Leverage-Position ungefähr das Doppelte sei und nur „ein winziger Bruchteil der Aktivität auf der Plattform“ betroffen wäre. Es ist nicht bekannt, ob diese Entscheidungen von einer Regulierungsbehörde koordiniert oder sogar beauftragt wurden.

Cointelegraph hat zuvor gezeigt, wie häufig auftretende Volatilitäten von nur 5 % des Preises einer Kryptowährung dazu führen, dass 20-fache oder höhere Leverage-Positionen regelmäßig liquidiert werden. Daher, Hier sind drei Strategien, die von professionellen Tradern verwendet werden, die oft konservativer und selbstbewusster sind.

Margin-Trader halten die meisten ihrer Coins in Hard Wallets

Die meisten Anleger verstehen den Vorteil, den höchstmöglichen Anteil an Coins auf einer Cold Wallet zu halten, da die Verhinderung des Internetzugriffs auf Token das Risiko von Hacks erheblich verringert. Der Nachteil, selbstverständlich, ist, dass diese Position die Börse möglicherweise nicht rechtzeitig erreicht, vor allem, wenn die Netze überlastet sind.

Aus diesem Grund, Futures-Kontrakte sind die bevorzugten Instrumente, die Händler verwenden, wenn sie ihre Position in volatilen Märkten verringern möchten. Zum Beispiel, durch Hinterlegung einer kleinen Marge wie 5% ihrer Bestände, ein Anleger kann es um das 10-fache hebeln und sein Nettoengagement erheblich reduzieren.

Diese Händler könnten dann nach Eingang ihrer Transaktion ihre Positionen an Kassabörsen verkaufen und gleichzeitig die Short-Position schließen. Das Gegenteil sollte für diejenigen geschehen, die ihr Engagement mit Futures-Kontrakten plötzlich erhöhen möchten. Die Derivateposition würde geschlossen, wenn das Geld (oder Stablecoins) an der Kassabörse ankam.

Erzwingen von kaskadierenden Liquidationen

Wale wissen, dass während volatiler Märkte, Liquidität wird tendenziell reduziert. Als Ergebnis, einige werden absichtlich stark gehebelte Positionen eröffnen, erwarten, dass sie aufgrund unzureichender Margen zwangsweise gekündigt werden.

Während sie "anscheinend" Geld beim Traden verlieren, sie beabsichtigten, kaskadierende Liquidationen zu erzwingen, um den Markt in ihre bevorzugte Richtung zu drücken. Natürlich, ein Händler benötigt eine große Menge an Kapital und mehrere Konten, um eine solche Leistung auszuführen.

Leverage-Trader profitieren von der „Funding-Rate“

Unbefristete Verträge, auch als inverse Swaps bekannt, haben einen eingebetteten Tarif, der normalerweise alle acht Stunden berechnet wird. Die Finanzierungssätze stellen sicher, dass keine Ungleichgewichte im Wechselkursrisiko bestehen. Auch wenn das offene Interesse von Käufern und Verkäufern jederzeit übereinstimmt, die tatsächlich verwendete Hebelwirkung kann variieren.

Wenn Käufer (Longs) mehr Leverage verlangen, die Förderquote wird positiv. Deswegen, diese Käufer werden die Gebühren zahlen.

Market Maker und Arbitrage-Desks werden diese Kurse ständig überwachen und schließlich eine Hebelposition eröffnen, um diese Gebühren zu erheben. Auch wenn es sich einfach anhört, Diese Händler müssen ihre Positionen absichern, indem sie am Spotmarkt kaufen (oder verkaufen).

Die Verwendung von Derivaten erfordert Kenntnisse, Erfahrung und vorzugsweise eine beträchtliche Kriegskasse, um Zeiten der Volatilität zu widerstehen. Jedoch, wie oben gezeigt, Es ist möglich, Leverage zu nutzen, ohne ein rücksichtsloser Trader zu sein.