4 Dinge, die dazu führen könnten, dass die DeFi-Blase platzt

Unabhängig von allem anderen, das exponentielle Wachstum weist blasenähnliche Merkmale auf und wir haben uns erlaubt, mindestens vier Szenarien zu skizzieren, die es stoppen könnten.

Fehler bei Smart Contracts

Eines der inhärenten Risiken bei der Investition in Kryptowährungsprotokolle jeglicher Art, DeFi inklusive, ist die Wahrscheinlichkeit eines Fehlers ungleich null, wenn es um den Smart-Contract-Code geht. Dies wurde letztes Jahr auf dem Ethereal Summit in Tel Aviv ausführlich diskutiert. wie KryptoKartoffel berichtete live von der Veranstaltung.

Dies gilt für geprüfte und sorgfältig geprüfte Protokolle, und es gilt noch mehr für ungeprüfte Smart Contracts, bei denen derzeit der letzte Schrei ist.

Einige der beliebtesten DeFi-Protokolle der letzten Wochen sind Yam Finance, Spaghetti-Geld, SushiSwap, und zuletzt – Kimchi Finance. Ja, Sie haben richtig gelesen – aus irgendeinem Grund ist die Meme-Power in der Community stark und die meisten der heißesten DeFi-Protokolle nehmen nach bekannten Mahlzeiten ein.

Abgesehen davon, dass ein Gesamtwert in Milliardenhöhe angezogen wird, alle diese Protokolle haben eines gemeinsam – sie werden nicht auditiert. Dies bedeutet, dass die Entwickler sie veröffentlicht haben und es keine externen Wirtschaftsprüfungsunternehmen oder -teams gab, die die Legitimität des Smart Contract-Codes überprüften und ob es versteckte Probleme gibt, die für den Investor verheerend sein könnten.

Yam war das erste Protokoll, das einen kritischen Fehler in seinem Code sah – ein Fehler, der dazu führte, dass das Ganze völlig unkontrollierbar wurde und das „Experiment“ zu einem vorübergehenden Misserfolg führte. Infolge, der Preis für YAM – das Governance-Token des Protokolls, getankt, lassen alle, die es gekauft haben, mit Verlust. Es bestanden auch ernsthafte Risiken für die Leute, die zu dieser Zeit absteckten. Das Team ist inzwischen umgezogen, um den Schaden zu beheben, und es gibt bereits einen neuen Plan. aber der Fall von YAM zeigte aus erster Hand, welchen Schaden ein kritischer Fehler anrichten könnte.

Der Silberstreifen war, dass die in den Pools bereitgestellte Liquidität nicht gefährdet war, aber das ändert nichts.

Ein inhärenter Smart-Contract-Code-Fehler im Zusammenhang mit der Liquiditätsbereitstellung in ungeprüften Protokollen, der am Ende Millionen verschlingt, wenn nicht Milliarden, von Liquidität, könnte für den DeFi-Bereich insgesamt absolut katastrophal sein.

Vorwärts gehen, Es gibt Projekte, die absichtlich betrügerisch sind und deren Schöpfer nichts anderes tun, als Investoren um ihr Geld zu betrügen. KryptoKartoffel berichtete, dass ETH bereits Millionen im Wert von Uniswap Rug Pulls verloren hat. Jedoch, wenn dies in großem Umfang geschieht und es gleichzeitig zu einem Verlust von Milliarden in einem einzigen System kommt, es könnte die gesamte Blase im Handumdrehen platzen lassen, da das Vertrauen vollständig ausgelöscht werden könnte.

Hacks und Exploits:Ein echtes Problem

Sie sagen, dass der beste Weg, die Zukunft vorherzusagen, darin besteht, Ihre Geschichte zu lernen.

Brunnen, zurück im April, einem Hacker gelang es, 25 Millionen US-Dollar des gesamten gesperrten Wertes in einem von Multicoin Capital unterstützten chinesischen dezentralisierten Finanzprotokoll namens dForce Network abzuschöpfen.

Jetzt, Stellen Sie sich vor, dass dies mit einem Protokoll wie SushiSwap passiert, das derzeit einen Gesamtwert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar gesperrt hat und bekomme das, ist komplett ungeprüft.

Hacks sind seit ihrer Einführung eine Bedrohung für das gesamte Kryptowährungsfeld. Im Gegensatz zu zentralisierten Lösungen wie Binance, Münzbasis, BitMEX, und so weiter, die normalerweise eine Versicherungspolice haben, um ihre Benutzer in solchen Situationen zu schützen, die meisten der derzeit angesagten DeFi-Protokolle sind völlig anonym und ungeschützt. Wir wissen nicht, wer hinter dem Quellcode steckt, geschweige denn eine Versicherung in Erwägung ziehen.

Das ist der Hauptgrund, warum sie auch mit massiven Haftungsausschlüssen kommen. die Menschen dazu auffordern, sie nach eigenem Ermessen zu verwenden. Noch, Investoren scheinen mehr als glücklich zu sein, Milliarden in Hochrisikoprotokolle ohne Sicherheitsmaßnahmen zu investieren.

Zum Zeitpunkt dieses Schreibens, es gab keinen größeren Hack oder Exploit, aber wenn die Geschichte ein Indikator ist, es ist wahrscheinlich eine Frage der Zeit. Wir hoffen, dass wir hier falsch liegen, aber wenn die Geschichte ein Indikator ist, es ist wichtig, wachsam zu bleiben.

Ethereum-Transaktionsgebühren

Der Großteil der DeFi-bezogenen Transaktionen und Operationen findet im Ethereum-Netzwerk statt. Die Ergebnisse liegen bereits vor – himmelhohe Transaktionsgebühren.

ETH-Gebühren erreichen immer wieder neue Allzeithochs, Dies führt dazu, dass viele die Vorstellung unterstützen, dass DeFi bald (wenn nicht bereits) ein Privileg sein wird, das nur den Reichen vorbehalten ist.

In der Tat, Viele Benutzer berichten von Fällen, in denen sie für eine einfache Absteckung eine Gebühr zwischen 50 und 120 US-Dollar zahlen müssen. Dies wird Privatanleger unweigerlich unrentabel machen und Menschen mit ernsthaftem Kapital ertragreiche Gelegenheiten lassen.

Als die ICO-Blase 2017, Der aktuelle DeFi-Markt ist sicherlich in gewissem Maße vom Interesse des Einzelhandels abhängig. Immer mehr Leute springen auf den Hype-Zug auf, um leichte Gewinne zu erzielen, indem sie die „nächste große DeFi-Münze“ kaufen, die über Nacht ein 10-50-faches erzielen wird. Es ist eine Sache, 5 USD für eine 100-Dollar-Transaktion zu bezahlen, aber es ist ein ganz anderes Ballspiel, 50 US-Dollar für eine 100-Dollar-Transaktion zu bezahlen.

Riesiger Anstieg des Bitcoin-Preises

Zu guter Letzt, Wir müssen Bitcoin in Betracht ziehen. Die primäre Kryptowährung hat in den letzten Monaten ihre Dominanz über den Markt verloren.

Dies liegt daran, dass DeFi-Coins und andere Altcoins mit großer Marktkapitalisierung an Wert gewonnen haben. Jedoch, Wenn in diesem Raum eines klar ist, Wenn Bitcoin parabolisch wird, der gesamte Markt geht in die Knie.

Ein plötzlicher Preisanstieg von Bitcoin könnte bei Privatanlegern zu massivem FOMO führen. wie der, den wir im Dezember 2017 gesehen haben. Und während DeFi viel zu technisch ist, als dass der durchschnittliche Joe darauf springen könnte, Bitcoin ist es ganz sicher nicht. Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie die durchschnittliche Person BTC kaufen und ihren Preis auf neue Allzeithochs katapultieren kann.

Es ist auch erwähnenswert, dass sich viele Anleger all der oben genannten Risiken bewusst sind. Als solche, Es wird keine große Überraschung sein, wenn sie ihre DeFi-Gewinne irgendwann in etwas viel Zuverlässigeres investieren möchten. Bitcoin klingt nach der wahrscheinlichsten Wahl.

Fazit

Alles in Betracht gezogen, Der DeFi-Markt boomt derzeit und zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung.

Noch, hauptsächlich, Viele der Trendprotokolle erscheinen besonders riskant und ein Boom-and-Bust könnte ausreichen, um den Zyklus umzukehren.

Na sicher, Es gibt viele zuverlässige und gut verwaltete Protokolle wie Compound, Hersteller, Balancer, und so weiter, die die zukünftige Entwicklung des Feldes wahrscheinlich anführen werden. Jedoch, da Vertrauen einer der wichtigsten Faktoren ist, ein einziger Fehltritt könnte alles sein, um das Boot zu erschüttern.