Was ist Ertragslandwirtschaft? DeFis heißester Trend erklärt

Yield Farming ist seit einiger Zeit ein beliebtes Thema im DeFi-Bereich. Wir wissen, dass Sie viele Fragen zum Thema Yield Farming haben können – Was ist das? Warum erzeugt es so viel Aufsehen?

Beginnen wir mit einer einfachen Statistik. Im Jahr 2020, der DeFi-Raum wächst bisher mit einer Rate von 150% in Bezug auf den Total Value Locked (TVL) in Dollar. Im Vergleich, die Krypto-Marktkapitalisierung ist bisher nur mit einer Rate von 37% gewachsen.

Viele Experten schreiben der Ertragslandwirtschaft das erstaunliche Wachstum des DeFi-Raums in diesem Jahr zu. Der Fortschritt ist auf das Konzept des Liquidity Farming zurückzuführen. An ihr sind sowohl Investoren als auch Spekulanten beteiligt, die Plattformen, die Kredit- und Kreditdienstleistungen anbieten, mit Liquidität versorgen. Im Gegenzug, die Kredit- und Kreditplattformen zahlen ihnen hohe Zinsen. Als Anreiz erhalten sie auch einen Teil der Token der Plattformen.

Die aktuellen Stars des DeFi-Raums sind die Liquiditätsanbieter. Sie werden als Ertragsbauern bezeichnet. Verbindung (COMP), Kurvenfinanzierung (CRV), und Balancer (BAL) gehören zu den führenden Namen.

Compound:Der erste, der den Liquidity-Farming-Wahn initiierte

Alles begann mit der Live-Verteilung des COMP-Tokens von Compound am 14. Juni. COMP ist das Governance-Token von Compound. Die Live-Verteilung von COMP-Token war sehr erfolgreich. Es half der Plattform, einen Total Value Locked (TVL) von 600 Millionen US-Dollar zu erreichen. Es war das erste Mal, dass ein DeFi-Protokoll MakerDAO in der Bestenliste von DeFi Pulse überholte.

Der Verteilung von COMP folgte die des BAL-Tokens von Balancer. Balancer hatte im Mai sein Anreizprogramm für Protokollprämien gestartet. Sie begannen innerhalb weniger Tage nach dem COMP mit der Live-Verteilung ihres BAL-Tokens. Es war auch sehr erfolgreich. Sie konnten eine Zahl von 70 Millionen US-Dollar in TVL erreichen.

Auch wenn mit COMP der anhaltende Yield-Farming-Wahn begann, dies war schon vorher ein Teil von DeFi.

Es war Synthetix, das das Konzept der Protokoll-Token-Belohnungen entwickelt hat. Synthetix führte das Konzept im Juli 2019 ein. Sie belohnten die Benutzer, die dem sETH/ETH-Pool auf Uniswap V1 Liquidität zur Verfügung stellten, mit Token-Belohnungen.

Yield Farming – Die Antwort auf die Liquiditätsprobleme von DeFi

Was ist das Hauptanliegen im DeFi-Bereich? Die Antwort ist Liquidität. Jetzt, Sie müssen sich fragen, warum die DeFi-Spieler Geld brauchen? Für den Anfang, Banken haben auch viel Geld, und doch leihen sie sich mehr, um ihre täglichen Geschäfte zu erledigen, investieren, und so weiter.

In DeFi, Fremde im Internet sorgen für die nötige Liquidität. Somit, DeFi-Projekte ziehen HODLer mit ungenutzten Vermögenswerten durch innovative Strategien an.

Eine andere zu berücksichtigende Sache ist, dass einige Dienstleistungen eine hohe Liquidität erfordern, um ernsthafte Kursschwankungen zu vermeiden und das Handelserlebnis insgesamt zu verbessern. Dezentrale Börsen (DEX) sind ein Paradebeispiel.

Das Ausleihen von Benutzern erweist sich als eine recht beliebte Option. Es könnte in Zukunft sogar mit den Möglichkeiten der Kreditaufnahme bei Fremdkapitalgebern und Risikokapitalgebern konkurrieren.

So, Was ist Ertragslandwirtschaft?

Um einen Vergleich mit der Altfinanzierung zu ziehen, Yield Farming könnte man als Geldeinzahlung bei einer Bank bezeichnen. In den Jahren, Banken zahlen traditionell unterschiedliche Zinssätze an diejenigen, die ihr Geld in Einlagen halten. Mit anderen Worten – Sie erhalten einen bestimmten Jahreszins dafür, dass Sie Ihr Geld bei einer Bank hinterlegt haben.

Yield Farming im DeFi-Bereich ist ähnlich. Benutzer sperren ihr Geld mit einem bestimmten Protokoll (wie Compound, Balancer, etc.), die es dann an Leute leiht, die sich zu einem bestimmten Zinssatz leihen müssen. Im Gegenzug, Die Plattform würde denjenigen, die ihr Geld sperren, Belohnungen gewähren und manchmal auch einen Teil der Gebühren für die Bereitstellung des Kredits mit ihnen teilen.

Die Einnahmen, die Kreditgeber durch Zinsen und Gebühren erzielen, sind weniger bedeutend. Die Einheiten neuer Krypto-Token von der Kreditplattform nehmen den Kuchen, wenn es um echte Auszahlungen geht. Wenn der Token-Wert des Krypto-Kreditgebers steigt, der Benutzer wird einen größeren Gewinn erzielen.

Was ist die Beziehung zwischen Yield Farming und Liquiditätspools?

Uniswap und Balancer bieten Liquiditätsanbietern Gebühren an. Sie bieten es als Belohnung für das Hinzufügen von Liquidität zu den Pools an. Sowohl Uniswap als auch Balancer sind die größten Liquiditätspools von DeFi. ab dem Schreiben dieser Zeilen.

In den Liquiditätspools von Uniswap Zwischen den beiden Vermögenswerten besteht ein Verhältnis von 50 zu 50. Auf der anderen Seite, die Liquiditätspools bei Balancer erlauben bis zu acht Vermögenswerte. Es bietet auch benutzerdefinierte Zuweisungen.

Die Liquiditätsanbieter erhalten jedes Mal einen Anteil der von der Plattform verdienten Gebühr, wenn jemand über den Liquiditätspool handelt. Die Liquiditätsanbieter von Uniswap haben aufgrund des jüngsten Anstiegs des DEX-Handelsvolumens hervorragende Renditen erzielt.

Erkunden von Curve Finance:Komplexe Yield Farming leicht gemacht

Curve ist einer der führenden DEX-Liquiditätspools. Es wurde entwickelt, um eine effiziente Möglichkeit für den Handel mit Stablecoins zu bieten. Ab jetzt, Curve unterstützt USDT, USDC, TUSD, SCHAUM, BUSD, DAI, PAX, zusammen mit den BTC-Paaren. Curve nutzt automatisierte Market Maker, um Trades mit geringer Slippage zu ermöglichen.

Die automatisierten Market Maker helfen Curve auch dabei, die Transaktionsgebühren niedrig zu halten. Es ist erst seit wenigen Monaten auf dem Markt. Noch, Beim Handelsvolumen ist sie bereits vielen anderen führenden Börsen voraus. Die Leistung von iCurve war stärker als die einiger der Top-Namen in der Ertragslandwirtschaft.

Ab jetzt, es ist vor Balancer, Aave, und Compound Finance. Curve ist die erste Wahl unter den meisten Arbitrage-Tradern, da es viele Einsparungen während des Handels bietet.

Es gibt einen Unterschied zwischen dem Algorithmus von Curve und Uniswap. Der Algorithmus von Uniswap konzentriert sich auf die Erhöhung der Liquiditätsverfügbarkeit. Wohingegen, Der Fokus der Kurve liegt darauf, eine minimale Slippage zu ermöglichen. Somit, Curve bleibt eine Top-Wahl für Krypto-Händler mit einem hohen Handelsvolumen.

Die Risiken der Ertragslandwirtschaft verstehen

Vorübergehender Verlust

Es besteht eine vernünftige Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihr Geld in der Ertragslandwirtschaft verlieren. Für bestimmte Protokolle wie Uniswap, automatisierte Market Maker können sehr profitabel sein. Jedoch, Volatilität kann dazu führen, dass Sie Geld verlieren. Jede nachteilige Preisänderung führt zu einer Wertminderung Ihres Einsatzes, relativ zum Halten der ursprünglichen Vermögenswerte.

Die Idee ist einfach, und es ist nur möglich, wenn Sie Token einsetzen, die keine Stablecoins sind, denn auf diese Weise Sie sind der Volatilität ihres Preises ausgesetzt. Mit anderen Worten, wenn Sie 50% ETH und 50% einer zufälligen Stablecoin einsetzen, um einen dritten Token zu farmen, wenn der ETH-Preis stark fällt, Sie könnten am Ende mehr Geld verlieren, als Sie hätten, wenn Sie den Token, den Sie farmen, einfach auf dem Markt gekauft hätten.

Beispiel:Sie setzen 1 ETH (zum Preis von 400 USD) und 400 USDT ein, um YFI zu farmen, während der Preis 13 USD beträgt. 000 (das Beispiel basiert nicht auf bestehenden Liquiditätspools.) Ihr täglicher ROI beträgt 1%, Das bedeutet, dass Sie jeden Tag YFI im Wert von etwa 8 USD für Ihre Anfangsinvestition von 800 USD verdienen sollten. Jedoch, aufgrund der starken Marktvolatilität, der Preis von ETH sinkt auf 360 $, und du beim Verdienen 10% deiner ETH verloren hast, sagen wir, $8 von YFI. Wenn Sie stattdessen vom Markt 800 $ von YFI gekauft haben und sich der Preis nicht bewegt, Sie hätten Ihren Wert bewahrt.

Das Konzept namens „Impermanent Loss“ wird in diesem Artikel von Quantstamp ausführlich erklärt.

Risiken von Smart Contracts

Hacker können Smart Contracts ausnutzen, und es gibt viele Beispiele für solche Fälle in diesem Jahr. Kurve, 1 Million US-Dollar in bZx kompromittiert, lendf.me sind nur einige Beispiele.

Der DeFi-Boom hat zu einem Anstieg der TVL von entstehenden DeFi-Protokollen um Millionen von Dollar geführt. Somit, Angreifer greifen zunehmend DeFi-Protokolle an.

Risiko im Protokolldesign

Die meisten DeFi-Protokolle befinden sich noch in der Entwicklungsphase. und daher, Es besteht die Möglichkeit, die Anreize zu spielen. Werfen Sie einen Blick auf die jüngsten Veranstaltungen von YAM Finance, wo ein Fehler im Rebasing-Mechanismus dazu führte, dass das Projekt innerhalb weniger Stunden über 90 % seines Dollarwertes verlor. Obwohl, Das Entwicklungsteam hatte die Gefahren der Verwendung des ungeprüften Protokolls klar aufgezeigt.

Hohes Liquidationsrisiko

Ihre Sicherheiten unterliegen der mit Kryptowährungen verbundenen Volatilität. Die Marktschwankungen können auch Ihre Schuldenpositionen gefährden. Daher, es kann unterbesichert werden. Möglicherweise müssen Sie auch aufgrund ineffizienter Liquidationsmechanismen mit weiteren Verlusten konfrontiert werden.

DeFi-Token unterliegen dem Blasenrisiko

Die zugrunde liegenden Zeichen von Ertragslandwirtschaftsprotokollen sind reflexiv. Ihr Wert kann mit steigender Nutzung steigen. Dies erinnert an die frühen Tage des ICO-Booms 2017. Wir alle wissen, wie es endete. Der DeFi-Boom könnte anders sein; jedoch, Die meisten Projekte genießen den Hype und nicht ihren Nutzen, um höher als erwartete Marktkapitalisierungen zu erreichen.

Teppichgriffe

Es ist wichtig zu bedenken, dass auf Plattformen wie Uniswap, die an der Spitze von DeFi steht, es steht jedem frei, seine Liquidität nach Belieben aus dem Markt zu ziehen, es sei denn, sie wird durch einen Drittanbietermechanismus gesperrt.

Zusätzlich, in vielen Fällen, wenn nicht in den meisten, die Entwickler sind für große Mengen des zugrunde liegenden Vermögenswerts verantwortlich und können diese Token leicht auf den Markt bringen, hinterlässt bei den Anlegern einen sauren Geschmack. Das jüngste Beispiel stammt aus einem als vielversprechend angepriesenen Projekt namens Sushiswap, bei dem der leitende Entwickler seine Token im Wert von Millionen von ETH entsorgt hat. den Preis von SUSHI augenblicklich um mehr als 50% zum Einsturz bringen.

Fazit

Yield Farming ist der neueste Trend unter Krypto-Enthusiasten. Es zieht auch viele neue Benutzer in die Welt von DeFi.

Noch, man darf nicht vergessen, dass damit ernsthafte risiken verbunden sind. Unvergänglicher Verlust, Risiken von Smart Contracts, und Liquidationsrisiken sind ein wichtiges Anliegen, dem Rechnung getragen werden muss.

Auch wenn es besonders profitabel sein mag, Es ist wichtig, diese Herausforderungen zu berücksichtigen und nur Kapital zu verwenden, dessen Verlust Sie sich leisten können.