Coinbase ist die größte und vertrauenswürdigste Kryptowährungsbörse in Nordamerika. Global, es rangiert normalerweise hinter Binance und Huobi (laut Krypto-Börsenranking).

Darüber hinaus, Coinbase debütierte kürzlich an der Nasdaq mit einer Bewertung von mehr als 100 Milliarden US-Dollar und belegte TikTok auf Platz 1 im Apple App Store. Während der S-1-Anmeldung vor der Notierung an der Nasdaq Coinbase hat die dezentrale Finanzierung ausgewählt, oder DeFi, als die größte Bedrohung für seinen Erfolg.

Können DeFi-Börsen wie Uniswap, Sushi, und PancakeSwap mit Coinbase konkurrieren? Tauchen wir ein in die Fakten, Zahlen, und Möglichkeiten, wie DeFi den Liebling der zentralisierten Krypto-Börsen überholen kann.

Coinbase ist gleichbedeutend mit Krypto

Für das ungeübte Auge, Coinbase hat das Krypto-Austauschspiel abgeschlossen. Schließlich, Wer kann mit einem Unternehmen konkurrieren, das Goldman Sachs-Führungskräfte als Verbindungsleute in Washington DC anstellt?

Bis jetzt, Coinbase hat den ausgetretenen Weg traditioneller zentralisierter Technologieunternehmen beschritten.

1. Innovation
2. Stören
3. Werde die neue Normalität

Coinbase lieferte eine längere Zeit der Innovation, beginnend mit seinen Bitcoin-Austauschdiensten im Jahr 2012. In den nächsten Jahren die Börse erhielt mehrere zehn Millionen Dollar an Finanzierung, um die disruptive Phase ihres Betriebs zu starten. Coinbase verwandelte den Kauf von Krypto aus einer Hacker-Erfahrung in einen einfachen Ein-Klick-Kauf, ähnlich dem Amazon-Shopping während dieser Zeit.

Die Einfachheit des Kaufs von Krypto mit Coinbase hat viele in den Vereinigten Staaten dazu veranlasst, den Austausch mit Krypto selbst gleichzusetzen. So ist das neue normal Phase für Coinbase, eine Phase, die von der Nasdaq COIN-Liste bestätigt wurde.

Jetzt, Coinbase ist der etablierte Anbieter, und alle Herausforderer versuchen, ihn zu unterbrechen und den Kreislauf neu zu starten. Wird die Herausforderung aus der zentralisierten Technologiebranche kommen, sagen, Robin Hood?

Laut den internen Dokumenten von Coinbase, Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die aufstrebende, aber höchst disruptive DeFi-Branche die größte Herausforderung darstellen wird.

Warum DeFi-Börsen über Coinbase verwenden?

Dezentrales Finanzwesen führt schnell innovative offene Finanztechnologien ein, die es den Menschen ermöglichen, ihre eigene Bank zu werden.

Zu der Flut von heute verfügbaren DeFi-Protokollen gehören Uniswap, Sushi, und PancakeSwap – drei dezentrale Börsen, die die Anklage gegen Coinbase anführen.

Es gibt einige Vorteile, die dezentrale Börsen gegenüber traditionellen Börsen haben – packen wir sie aus.

Vertrauenslos

Wenn Sie auf Coinbase handeln, Sie tun dies mit einem verifizierten Konto, das mit Ihren Informationen gefüllt ist. Dies bedeutet, dass Sie Coinbase Ihre Identität anvertrauen und ihnen im Wesentlichen erlauben, Ihre privaten Daten zu verwenden. Zum Beispiel, Coinbase kooperiert mit dem IRS und den Strafbehörden.

Dezentrale Börsen benötigen Ihre Daten nicht. Stattdessen, Sie verbinden einfach Ihre Kryptowährungs-Wallet und handeln gegen einen automatisierten Liquiditätspool. Smart Contracts führen alles aus, Sie müssen also nicht Ihr Vertrauen schenken – das Protokoll läuft einfach.

Handeln Sie alles

Börsen wie PancakeSwap, Uniswap, und Sushi machen es einfach, Liquidität hinzuzufügen und mit jedem Token zu handeln. Wenn Sie Projektgründer sind, Sie können mit einem Token-Launchpad wie Miso sofort in den Markt einsteigen.

Da jeder durch Hinzufügen von Liquidität einen Token auf den Markt bringen kann, Sie können diese Token weit im Voraus handeln. Die scheinbar endlose Auswahl an Token-Paaren, die Ihnen an dezentralen Börsen zur Verfügung stehen, lässt die Liste der gehandelten Vermögenswerte von Coinbase begrenzt erscheinen.

Es ist wichtig zu beachten, dass dezentrale Börsen im Allgemeinen die ETH als Basenpaar verwenden. Im Gegensatz, Coinbase verwendet USD als Basenpaar. Wenn Ihr Trading-Stack hauptsächlich aus Krypto besteht, dezentrale Börsen sind im Vergleich zu Coinbase ein nativer Weg zur Liquidität.

(noch) keine Regulierung

Dezentrale Börsen sind nicht wie Coinbase reguliert. Die Ungleichheit der Regulierungsvorschriften ist einer der Gründe, warum Coinbase DeFi überhaupt als Bedrohung für sein Geschäftsmodell bezeichnet hat.

Nicht durch die üblichen Reifen springen zu müssen, ermöglicht es dezentralen Börsen, schnell zu testen, sich anpassen, erneuern, und neue Funktionen ausliefern. In diesem Sinne, Der Versuch, mit einem DEX zu konkurrieren, ist ein bisschen so, als würde man Whack-a-Mole spielen.

Für Benutzer, die Wild-West-Natur von DeFi macht es zum perfekten Spielplatz, um mit modernsten Finanzprodukten wie Liquiditätspools zu spielen, AMMs, Ausleihprotokolle, und Selbstzahlerdarlehen.

100 % Betriebszeit

Während des Kryptowährungs-Crashs im Mai 2021, zentralisierte Börsen wie Coinbase, Zwillinge, Krake, und Binance erlebten alle Ausfallzeiten. Viele Händler waren nicht in der Lage, Token abzuheben oder den Dip zu kaufen, als sich die Korrektur vertiefte.

Uniswap, Sushi, Pfannkuchentausch, Bancor, Kyber-Netzwerk, und Loopring blieb die ganze Zeit online. Sie hatten trotz des gestiegenen Volumens keine Probleme, Geschäfte abzuwickeln. Wenn der Absturz im Mai 2021 ein Stresstest war, dezentrale Börsen mit Bravour bestanden.

Vorteile der Verwendung von Coinbase gegenüber dezentralen Börsen

Im vorherigen Abschnitt, Wir haben einige Vorteile überprüft, die dezentrale Börsen gegenüber Coinbase haben. Zusammenfassen, Die DEX-Erfahrung ist hervorragend für alle, die hauptsächlich mit ETH handeln und nach hoher Liquidität über Altcoin-Paare suchen.

Coinbase bietet Krypto-Händlern und -Investoren ein ganz anderes Tool als DEXes. Es ist keine hochgradig anpassbare Kommandozentrale zum Kauf von Token, Zinsen verdienen, und aktiv Krypto leihen/verleihen. Stattdessen, Bei Coinbase geht es um Spot-Trading und einfache Krypto-Investitionen mit USD.

Extrem schnell

Die Trading-Engine von Coinbase ist in Zeiten des regulären Handelsvolumens schnell und agil. Dezentrale Börsen basieren hauptsächlich auf Ethereum, Sie müssen also eine Gasgebühr zahlen, um einen Handel auszuführen. Selbst bei der schnellsten Gaseinstellung, Die Abwicklung von Transaktionen kann Minuten oder sogar Stunden dauern.

Ein Handel mit Coinbase oder Coinbase Pro wird sofort abgewickelt. Die Transaktionen gehen so schnell vonstatten, dass man zweifeln könnte, ob sie überhaupt ausgeführt wurden.

Unglaubliche Liquidität

Dezentrale Börsen leiden unter einem Problem, das als . bekannt ist Schlupf . In einer Nussschale, Slippage ist der höhere Preis pro bezahlter Einheit, je größer Ihre Order oder je höher das Gesamthandelsvolumen ist. Einige DEXs, wie Kurve, Umgehen Sie Slippage, indem Sie ähnliche Vermögenswerte (Stablecoins) handeln. Jedoch, Uniswap hat noch keinen Workaround gefunden.

Coinbase ist zentralisiert und hält die gehandelten Vermögenswerte auf Lager und organisiert durch ein zentrales Orderbuch. Da kein Liquiditätspool vorhanden ist (wie beim Handel an einem DEX), Coinbase bietet ausreichend Liquidität, um selbst die bedeutendsten Aufträge aufzunehmen.

Versicherte Geldbörsen

Eines der Hauptargumente für die Verwendung eines DEX vs. Coinbase ist, dass Sie mit ersterem direkt von Ihrem Wallet aus handeln können. Das Problem damit bist du muss haben starke Sicherheitspraktiken rund um Ihre Krypto-Wallet. Hardware-Wallets, Zwei-Faktor-Authentifizierung, und das Beibehalten von Vielfachen von Startphrasen sind für den Kurs selbstverständlich.

Selbst wenn Sie gute Opsec (Operational Security) praktizieren, wenn Sie Ihr Vermögen verlieren, niemand kann dir helfen. Im Gegensatz, Coinbase-Wallets sind FDIC-versichert gegen Hacks, Kompromisse, oder Verluste, die nicht auf Benutzerfehler zurückzuführen sind.

Keine Gaskosten

Die Coinbase-Gebühren beginnen bei etwa 1,49 USD pro Trade und steigen je nach Handelsgröße. Während die Uniswap-Handelsgebühren mit 0,3% niedriger sind als bei Coinbase, nachdem Sie Gas abgerechnet haben, Uniswap ist normalerweise teurer.

Dezentrale Börsen werden on-chain betrieben. Bis Skalierungslösungen wie Polygon oder Optimism weiter verbreitet sind, Die für die Ausführung von Trades gezahlten Gebühren werden wahrscheinlich alle außer den treuesten DeFi-Anhängern abschrecken.

Welches ist besser? Coinbase oder dezentrale Börsen?

Im Augenblick, Coinbase und dezentrale Börsen sprechen verschiedene Arten von Krypto-Händlern und -Investoren an. Deswegen, Es ist schwer zu sagen, dass das eine besser ist als das andere – beide sind perfekt für unterschiedliche Bedürfnisse.

So können Sie ganz einfach herausfinden, welche Art von Austausch für Sie die richtige ist.

Dezentrale Börsen sind besser, wenn Sie:

• Sind bereits mit Krypto vertraut und besitzen einige (insbesondere ETH)
• Ziehen Sie es vor, die privaten Schlüssel Ihrer Krypto-Wallet zu behalten
• Sie möchten Ihre persönlichen Daten nicht an einen Austausch weitergeben
• Wie der Handel mit Altcoins mit geringer Marktkapitalisierung und neuen Projekten
• Möchten Sie Ihre Gewinne auf andere DeFi-Protokolle migrieren

Coinbase ist besser, wenn Sie:

• Haben Sie nichts dagegen, Identifikationsinformationen zu übermitteln
• Lassen Sie lieber die Börse Ihre Krypto sichern
• Wie eine einfache und schnelle Möglichkeit, Krypto zu kaufen
• Möchten Sie Ihre Krypto-Investition in einer mobilen App tätigen?
  

Werden dezentrale Börsen Coinbase umdrehen oder nicht?

Der Krypto-Börsenmarkt ist kein Nullsummenspiel. Aller Wahrscheinlichkeit nach, dezentrale Börsen werden friedlich neben Coinbase koexistieren, während jeder unterschiedliche Bedürfnisse erfüllt.
Jedoch, Eine spannende Entwicklung, auf die man achten sollte, ist die mögliche Integration von DeFi-Protokollen durch Coinbase in seine Plattform. Coinbase Ventures ist der Investmentzweig der Börse mit einem Portfolio voller DeFi-Assets wie Compound, Vieleck, Reservieren, Synthetix, und Celo.

Sind diese Investitionen ein Sprungbrett für Coinbase, um seinen Nutzern eines Tages Krypto-Kredite über Compound anzubieten? Umgekehrt, vielleicht funktionieren DeFi-Apps gut mit Coinbase. Viele bieten bereits Coinbase Wallet-Kompatibilität.

Die Zukunft der Krypto-Börsen ist nicht schwarz und weiß. Stattdessen, Sie können ein gesundes Mashup von Finanzprodukten erwarten, Dienstleistungen, und Austausch an Ihren Fingerspitzen, während die Krypto-Entwicklung beschleunigt.