dYdX (DYDX) ist eine dezentrale Börsenplattform für den Handel mit Kryptowährungsmargen für Vermögenswerte wie BTC, ETH, SOL, PUNKT, und mehr.

Der Großteil der dYdX-Krypto-Margin-Handelsprodukte befindet sich auf der Ethereum-Blockchain. Jedoch, die Börse wurde kürzlich auf Layer 2 für die sofortige Abwicklung eingeführt, preiswerte Geschäfte.

Der Hype um dYdX hat sich verstärkt, weil die Börse endlich eine klare dezentrale Alternative zu den ewigen Börsen BitMex darstellt. FTX, und Bitfinex. Aber der Hype dreht sich nicht nur um das Produkt – es geht auch um den DYDX-Airdrop. Für einige Benutzer, Der Wert des Airdrop überstieg erstaunliche 100.000 US-Dollar.

Sollten Sie auf dYdX handeln? Dieser Anfängerleitfaden zu dYdX hilft Ihnen zu verstehen, was der Austausch ist. wie seine Produkte funktionieren, und was hat es mit DYDX-Token auf sich.

Was ist dYdX Crypto Exchange?

Kryptowährungsbörsen wie Coinbase, Binance, Krake, und Huobi sind sich alle ziemlich ähnlich. Sie sind zentralisierte Krypto-Börsen für Spot-Trading – das heißt, Sie kaufen und verkaufen digitale Assets direkt. Eine Handvoll dezentraler Börsen wie Uniswap, Sushi, Kurve, und 1inch bieten Händlern die gleichen Möglichkeiten ohne Zwischenhändler.

Jedoch, Börsen wie FTX und Bitfinex ermöglichen es Ihnen, Krypto mit fortschrittlichen Derivaten wie Leveraged Tokens für abenteuerlustigere Trader zu margen. Es gibt einen riesigen Markt für Krypto-Derivate, wie das tägliche Handelsvolumen von Derivaten in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar auf Binance zeigt.

Aber was ist, wenn Sie nicht an einer zentralen Börse handeln möchten? Hier kommt dYdX ins Spiel.

dYdX ist eine brillant ausgeführte dezentrale Krypto-Derivatebörse mit einer Vielzahl von Margin-Trading- und Perpetual-Optionen für jedermann. Abgesehen von einem cleveren Namen ( dy/dx bezieht sich auf Leibniz’ Notation in Mathematics), dYdX hat eine überzeugende Nische im Bereich des Krypto-Handels besetzt.

Gegründet 2017 vom ehemaligen Coinbase-Ingenieur Antonio Juliano, dYdX erregte sofortiges Investoreninteresse in Höhe von 87 Millionen US-Dollar an Finanzierung. Diese bedeutende Start- und Landebahn ermöglichte es den Entwicklern des Projekts, die Handelsplattform nach äußerst hohen Standards aufzubauen.

Frühe Iterationen der dYdX-Börsenplattform ermöglichten Händlern grundlegende Krypto-Margin-Handelsfähigkeiten mit begrenzten Vermögenswerten. Jetzt, dYdX hat sein Spiel verbessert, indem es Marge eingeführt hat und Perpetuals für viele Kryptowährungen. Es fügte auch Kredit- und Kreditdienstleistungen hinzu, um das gesamte Handelserlebnis insgesamt zu dezentralisieren.

Dies ist ein ausgezeichneter Ort, um innezuhalten und den neuen Leuten im Raum den Krypto-Margin-Handel und unbefristete Verträge schnell zu erklären. Wenn Sie diese Konzepte bereits verstehen, überspringen Sie gerne weiter.

Krypto-Margin-Handel erklärt

Beim Margin-Handel mit Kryptowährungen leihen Sie sich Krypto, um mehr auf Ihre Handelsposition zu setzen. Im Margin-Handel, Sie können zwei Positionen einnehmen:Margin Long oder Short. Long bedeutet, dass Sie denken, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird; Short bedeutet, dass Sie glauben, dass der Preis sinken wird.

So, das Rand Ein Teil des Margin-Handels bedeutet, dass Sie Ihr Geld als Sicherheit für Kredite verwenden mehr , So können Sie mit einem größeren Stapel von Vermögenswerten handeln. Je mehr Sicherheiten Sie hinterlegen, desto mehr können Sie ausleihen.

Beim Krypto-Margin-Handel werden verschiedene Hebelwirkungen verwendet. normalerweise als 5x bezeichnet, 10x, 25x, und so weiter. Die Verwendung einer höheren Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, signifikantere Gewinne zu erzielen und birgt ein größeres Risiko, da Sie auch mehr Abwärtsbewegungen erzielen.

Unbefristete Kryptoverträge erklärt

Unbefristete Kryptoverträge sind eine Art von Derivat Handel ähnlich wie Handelsprodukte wie BTC-Futures. Die Funktionsweise von Bitcoin-Futures-Kontrakten ist unkompliziert – ein Käufer und ein Verkäufer vereinbaren, BTC zu einem bestimmten Preis an einem festen Datum zu handeln. Wenn BTC zu diesem Zeitpunkt höher als der vereinbarte Preis ist, der Käufer gewinnt, und der Verkäufer verliert.

Ein unbefristeter Krypto-Vertrag ist ähnlich, außer es gibt kein festes datum für den Austausch angegeben. Mit anderen Worten, Sie können einen unbefristeten Vertrag auf unbestimmte Zeit halten (daher unbefristet 😉). Der Hauptvorteil des Handels mit ewigen Wertpapieren gegenüber Futures besteht darin, dass Sie keinen Verlust erleiden, wenn der Handel gegen Sie verläuft. Stattdessen, Sie können die Position weiterführen, indem Sie sie finanzieren, eine mögliche Umkehrung des Vermögens zu einem späteren Zeitpunkt zu ermöglichen.

Händler können auch auf unbefristete Kontrakte eine Margin-Hebel anwenden.

So funktioniert dYdX Crypto Exchange

Krypto-Derivatebörsen haben sich traditionell auf Zentralisierung verlassen, um die Kreditvergabe und -aufnahme für den Handel mit Margin- und unbefristeten Verträgen zu organisieren. Jedoch, Smart Contracts haben dezentrale Liquiditätspools ermöglicht, Besicherung, und Kreditvergabe über gängige Protokolle wie Uniswap, Verbindung, und Sushi.

dYdX kombiniert die besten dezentralen Finanztechnologien für eine erste Krypto-Derivatebörse ihrer Art, die ausschließlich Crowdsourcing-Liquidität verwendet. In der Praxis, Dies bedeutet, dass wenn Sie Sicherheiten hinterlegen, um eine gehebelte Handelsposition zu eröffnen, Sie leihen sich von einem dezentralisierten Liquiditätspool, der vollständig von anderen Händlern finanziert wird.

Der grundlegende Ablauf für den Handel mit unbefristeten Krypto-Kontrakten auf dYdX ist unkompliziert.

1. Starten Sie die dYdX-Handels-App.
2. Verbinden Sie Ihre Brieftasche (MetaMask, Hauptbuch, Münzbasis, etc.)
3. Geld einzahlen, dann wählen handeln .
4. Eröffnen Sie eine Position mit ausgewähltem Hebel (falls vorhanden) und Limits.
5. Verfolgen Sie GuV und finanzieren Sie Ihre Position nach Bedarf.
   

Jedoch, Es gibt zwei verschiedene Versionen von dYdX, Ihre Laufleistung kann daher variieren. dYdX bietet Händlern zwei Erfahrungen:Layer 1 dYdX (auf Ethereum) und Layer 2 dYdX (auf StarkWare).

Werfen wir einen Blick auf die Unterschiede und die jeweiligen Angebote.

dYdX auf Ebene 1

Die Layer-1-Version von dYdX ist eine hochliquide dezentrale Börse für den Krypto-Margin- und Spot-Handel. Hier, Sie können bis zu 5x Hebelwirkung auf Vermögenswerte wie BTC und ETH in Verbindung mit Stablecoins (USDC &DAI) verwenden.

Die Kreditaufnahme zur Finanzierung Ihrer Positionen erfolgt schnell mit Geldern, die direkt auf Ihr Wallet eingezahlt werden, solange Sie sich entsprechend besichern. Zur Zeit, das Besicherungsminimum beträgt 125%, Das heißt, Sie müssen den Betrag, den Sie leihen möchten, deutlich übersteigen. Eine Überbesicherung schützt Kreditgeber im Falle einer Liquidation.

Trotz der beträchtlichen Liquidität von Layer 1 dYdX, Die Börse plant, sowohl den Margin- als auch den Spot-Handel endgültig einzustellen, da sie ihren ausschließlichen Fokus auf unbefristete Wertpapiere verstärkt. Ebenfalls, weil diese Version direkt auf Ethereum aufgebaut ist, Transaktionsgebühren und Geschwindigkeit hängen von der Aktivität des Ethereum-Netzwerks ab.

dYdX auf Ebene 2

Bis Ethereum seine Tat zusammenfasst (d. h., Ethereum 2.0), Layer-2-Skalierungslösungen sind das nächstbeste Zuhause für hochvolumige DeFi-Apps wie dYdX. Aus diesem Grund bietet dYdX auf Layer 2 die Flaggschiffprodukte der Börse. Layer 2 dYdX ist schnell, nahtlos, kostengünstig zu bedienen, und fühlt sich an, als würde man an einer zentralisierten Börse wie Binance handeln.

Layer 2 dYdX bietet den Handel mit unbefristeten Kryptoverträgen für eine breite Palette digitaler Vermögenswerte. Bitcoin, ETH, SOL, PUNKT, AAVE, VERKNÜPFUNG, UNI, SUSHI, MATIK, und LTC sind einige der USD-gepaarten Kryptowährungen, die für den Handel verfügbar sind. In Bezug auf die Hebelwirkung, Sie können bis zu 25x verwenden, was einen kräftigen Schritt nach oben von Layer 1 dYdX darstellt.

Zusätzlich, Layer 2 dYdX bietet einzigartige Funktionen wie:

• Schnelle Auszahlung:Ein spezieller Anbieter von Auszahlungsliquidität sendet sofort Geld, wenn diese Option ausgewählt wird. Keine Wartezeit für die Auszahlung bedeutet einen schnelleren Handel.
• USDC-Sicherheiten:dYdX akzeptiert nur USDC-Sicherheiten, Bereitstellung einer klaren, stabil, und allgemein verfügbarer Kurswert für alle Händler.
• Ohne Verwahrung:Layer 2 dYdX basiert auf StarkWare und bietet eine vollständige On-Chain-Liquidität, die durch die StarkEx-Technologie unterstützt wird. Ermöglicht Echtzeit- und dennoch sicheren dezentralen Handel.
  

In einer Nussschale, Der Unterschied zwischen Layer 1 und Layer 2 dYdX ist der erstere ist der Erbe Ausführung, und letzteres ist die zukunft von dYdX. Um die Unterschiede zusammenzufassen, Hier ist eine hilfreiche Tabelle, die vom dYdX-Team bereitgestellt wird.

Für wen ist dYdX gebaut?

All dieses Gerede über Krypto-Marge, Stelle, und der Handel mit ewigen Wertpapieren übersieht einen wichtigen Punkt in Bezug auf die beabsichtigte Zielgruppe dieser Handelsprodukte. Welche Art von Krypto-Händlern verwendet dYdX? Das ist schwer herauszufinden, da die einfache dYdX-Benutzeroberfläche Coinbase Pro ähnelt.

Obwohl Sie einfache Krypto-Spot-Trades auf Layer 1 dYdX ausführen können, das ist nicht die beabsichtigte Verwendung. In der Tat, Die Spot-Trading-Funktion sieht so aus, als sei sie nur integriert, um eine frühe Einnahmequelle für die Plattform zu generieren, wird jedoch später auslaufen.

Außerdem, Das dYdX-Team versteht, dass das Krypto-Spot-Handelsgeschäft voller Wettbewerb zwischen sehr etablierten Namen ist. Aus diesem Grund konzentriert sich das Team vollständig auf Krypto-Derivate wie unbefristete Verträge.

Der Handel mit Krypto-Derivaten ist normalerweise erfahrenen Händlern vorbehalten, die ihr Handwerk im Laufe der Zeit verfeinert haben und die Risiken verstehen. Belohnung, und Strategien beteiligt. Beispielsweise, Der Handel mit unbefristeten BTC-Kontrakten umfasst viele bewegliche Teile und kann nicht mit einem Hands-Off-Ansatz durchgeführt werden. Wird ein Konto im Laufe der Zeit nicht ausreichend aufgeladen, kann dies zur Liquidation führen, d.h., den Verlust Ihrer gesamten Position.

So, obwohl dYdX am besten für erfahrene Krypto-Händler geeignet ist, Das bedeutet nicht, dass Sie nicht lernen sollten, wie man mit Krypto-Derivaten handelt. Besuchen Sie die Shrimpy Academy for Crypto Trading, um kostenlose Leitfäden wie die besten Tipps für den profitablen Margin-Handel zu finden.

DYDX-Token:Wie es funktioniert und wofür es ist

Der DYDX-Token ist maßgeblich für den Erfolg der Handelsplattform verantwortlich, da er hauptsächlich für großzügige Belohnungen verwendet wird. Das Verdienen von Belohnungen bei dYdX ist nicht so schwierig, wie Sie vielleicht denken – Sie müssen nur am Protokoll teilnehmen. Hier ist wie.

dYdX Liquidity Staking Pools

Dezentrale Liquidität ist die entscheidende Komponente, die dYdX für den Erfolg benötigt. Ohne von Liquiditätsgebern eingezahlte Gelder, die Börse hat einfach nicht die Mittel, um die Nachfrage zu stützen und mit zentralisierten Terminbörsen zu konkurrieren.

Um Anreize für Liquiditätsanbieter zu schaffen, dYdX-Liquiditätseinsatzpools belohnen jeder der USDC mit DYDX-Token in den Pool einzahlt. Im Rahmen des Programms stehen 25 Millionen DYDX-Token zur Verfügung – eine Zahl, die 2,5% des gesamten Token-Angebots ausmacht.

Nachdem Sie USDC in das Protokoll eingezahlt haben, Sie setzen es in den Pool ein, um stkUSDC zu erhalten. Dann, du markierst deinen Token als aktiv um es dem nutzbaren Liquiditätspool hinzuzufügen. Dann beginnt Ihre USDC-Einzahlung, DYDX-Token zu verdienen und einen Anteil an den Handelsgebühren.

dYdX-Handelsprämien

Wenn Sie nicht bereit sind, Liquidität bereitzustellen, Es gibt eine andere Möglichkeit, DYDX-Token zu verdienen, indem Sie einfach auf der Plattform handeln. Ja, es ist so einfach wie es klingt!

Während Sie handeln, Die Plattform belohnt Sie mit DYDX-Token aus einem 250 Millionen DYDX-Token-Vorrat. Das sind satte 25 % des gesamten Token-Angebots, was ein ernsthaftes Engagement für dYdX-Benutzer zeigt.

Ermäßigte Handelsgebühren

Wenn Sie auf dYdX handeln, Es schadet nicht, Handelsgebühren zu sparen. In gewisser Weise, das erhöht Ihre Gewinn- und Verlustrechnung – also ist es fair, dies als Belohnung anzurechnen!

Um Rabatte auf Handelsgebühren zu erhalten, Sie müssen DYDX-Token in Ihrer Brieftasche aufbewahren. Die Rabatte reichen von 3% bis 50% auf die Handelsgebühren für die größten DYDX-Inhaber.

DYDX-Governance-Token

In diesem Teil geht es nicht direkt um das Verdienen von Belohnungen, aber es kann definitiv dazu führen, sie zu verdienen. DYDX-Token wird auch zur Steuerung des Protokolls verwendet, Das bedeutet, dass Sie für Maßnahmen stimmen können, die Ihnen und anderen Händlern und/oder Liquiditätsanbietern direkt zugutekommen.

DYDX-Token-Metriken

• Marktkapitalisierung =1 $, 251, 357, 416
• Vollständig verdünnt =24 $, 355, 536, 193
• Gesamtwert gesperrt =694 $, 154, 000
• Max. Versorgung =1, 000, 000, 000 DYDX
• Umlaufversorgung =1, 000, 000, 000 DYDX
• Verteilungsart =Airdrop