Was ist Balancer?

Dezentrales Finanzwesen (DeFi) brach im Jahr 2020 im großen Stil aus. Der Begriff bezieht sich auf eine Reihe dezentraler Finanzprodukte, wie dezentrale Börsen, automatisierte Market Maker, und Protokolle für nicht verwahrte Kredite. Die kleine Wirtschaft ist im Jahr 2020 explodiert, Beginn des Jahres mit 1 Milliarde US-Dollar und ab März 2021, 43 Milliarden Dollar erreicht.

Eine der heißen neuen DeFi-Apps heißt Balancer. Die Platform, eine Art Indexfonds für Krypto mit börsenähnlichen Funktionalitäten, im März 2020 gestartet. Ein Jahr später Balancer hat eine Marktkapitalisierung von über 300 Millionen US-Dollar und eine Plattform mit einer Liquidität im Wert von 1,89 Milliarden US-Dollar.

Aber, wie alle dezentralisierten Finanzprotokolle, Balaner ist komplex. Es erfordert etwas Anleitung und Geduld, um es zu verstehen. Diese Anleitung erklärt, was Balancer tut, wie es funktioniert, und wie die Leute damit Geld verdienen.

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Was ist Balancer?

Balancer ist ein automatisierter Market Maker. Anleger verpfänden viele verschiedene Arten von Kryptowährungen in großen Fonds, die als Liquiditätspools bezeichnet werden. und dann ermöglicht Balancer den Handel mit Kryptowährungen aus diesen Liquiditätspools. Beispielsweise, wenn ein Benutzer Ether hält, Sie können Geld verdienen, indem sie ihr Geld in einen Liquiditätspool auf Balancer einzahlen. Und dann ein anderer Benutzer, sollten sie es wünschen, kann diesen Liquiditätspool anzapfen, um mit Kryptowährungen zu handeln.

Die Platform, wie viele andere Blockchain-Projekte, wird mit Ethereum gebaut, Dies ist eine Plattform für die Entwicklung von Apps auf einer Blockchain.

Balancer kann mit einem Indexfonds verglichen werden. Indexfonds sind Sammlungen verschiedener Aktien; zum Beispiel, der S&P 500 kann als Indexfonds gekauft werden. Dieser Indexfonds würde dann die Wertentwicklung jedes Unternehmens als Aggregat abbilden, Gewährleistung eines ausgewogenen Portfolios mit reduziertem Risiko. Ähnlich, Benutzer von Balancer können effektiv ihre eigenen Indexfonds erstellen, bestehend aus Kryptowährungen, die sie besitzen. Diese Mittel, sogenannte Liquiditätspools, kann bis zu acht verschiedene Kryptowährungen umfassen, ein ausgewogenes Produkt anbieten, ähnlich einem Indexfonds.

Diese Kryptowährungsfonds werden Balancer-Pools genannt. und Benutzer können ihnen Liquidität zur Verfügung stellen, indem sie ihre Kryptowährung in eine von ihnen einzahlen. Dies können bereits bestehende Pools sein, Benutzer haben aber auch die Möglichkeit, eigene zu erstellen. Token in den Pools sind auf ERC20-Token beschränkt – solche, die auf der Ethereum-Blockchain basieren. Sobald die Einzahlungen getätigt wurden, Benutzer kassieren Handelsgebühren, da das Netzwerk Personen berechnet, die Kryptowährungen in den Fonds handeln möchten. Liquiditätsanbieter werden mit dem nativen Token von Balancer bezahlt, die BAL.

Der Wert eines Pools wird durch die Tokens, aus denen er besteht, und deren relativen Prozentsätze innerhalb des Pools bestimmt. Beispielsweise, ein Token, der 50 % des Pools ausmacht, hat einen viel größeren Einfluss auf den Wert eines Pools als ein Token, der 5 % ausmacht. Diese Gewichtung wird bei der Poolerstellung festgelegt, und es wird durch "Ausbalancieren" aufrechterhalten. Somit, der Name.

Ein Balancer-Pool kann aus 50 % ETH und 50 % BAL bestehen. Wenn sich der Wert von ETH verdoppelt, während BAL gleich bleibt, dann wird der Wert des Pools nun mehr von ETH als von BAL gebildet. Balancer verfügt über ein automatisiertes Protokoll, um dies zu beheben. Wenn diese Ungleichgewichte auftreten, Der Pool reduziert die Menge der Kryptowährung, die gestiegen ist, um die Proportionen beizubehalten, die bei der ersten Einrichtung des Pools festgelegt wurden.

Was passiert mit der ETH? Es wird für Händler zum Kaufen verfügbar, daher der Begriff Liquiditätspools. Diese Pools von Kryptowährungen verkaufen einen Teil der Währung, um das Gleichgewicht zu halten. und bieten als Ergebnis Händlern, die kaufen möchten, einen Verkäufer an. Wenn diese Neuausrichtung stattfindet, Benutzer mit Geld in Pools verdienen etwas Geld durch Handelsgebühren. Dies steht im Gegensatz zu traditionellen Indexfonds, die normalerweise für Rebalancing-Dienste Gebühren erheben.

Automatisiertes und bezahltes Rebalancing könnte besonders nützlich für Portfoliomanager sein, die ein Engagement in Kryptowährungen aufrechterhalten möchten, ohne ihre Gelder manuell neu ausgleichen zu müssen. Bei manuellem Rebalancing können sogar Gebühren anfallen, als Händler müsste die Kryptowährung selbst auf dem freien Markt kaufen und verkaufen. Balancer ist auch für alltägliche Anleger nützlich, die möglicherweise Kryptowährungen herumliegen und dieses Geld einsetzen möchten.

Händler können auch von den Systemen von Balancer profitieren. Das Angebot an Pools eröffnet eine Vielzahl unterschiedlicher Handelsmöglichkeiten. Balancer identifiziert drei Haupttypen von Händlern, die möglicherweise eine gewisse Nutzung für die Plattform haben. Die ersten davon sind klassische „Einzelhandels“-Händler. Dies sind Trader, die einfach nach einer Möglichkeit suchen, mit geringer Slippage zu traden (Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Wert eines Trades und seinem Wert bei Ausführung. Ein zweiter sind Arbitrageure, die davon profitieren, Preisschwankungen zwischen zentralen und dezentralen Börsen auszunutzen. Endlich, Ethereum Smart Contracts, die Liquidität für den Handel im Namen der Benutzer benötigen, können auch das Balancer-Protokoll verwenden.

Balancer-Pools gibt es in zwei Geschmacksrichtungen, öffentlich und privat. Öffentliche sind die oben beschriebenen, offen für jeden Benutzer, der Liquidität bereitstellen möchte. Sie sind bei kleineren Benutzern beliebt, die davon profitieren können, zu den liquidesten Pools beizutragen. Im Gegensatz, Private Pools sind auf den Pool-Ersteller beschränkt, der Assets hinzufügt und subtrahiert. Die verschiedenen Faktoren, aus denen der Pool besteht, wie Gebühren, Gewichtungen, und Asset-Typen, liegen ganz beim Pool-Ersteller.

Es gibt auch einen Untertyp des privaten Pools, der als intelligenter Pool bezeichnet wird. Diese Pools werden durch Smart Contracts geregelt. Diese Verträge können Gewichtsänderungen für einen privaten Pool automatisieren. Eine solche Anwendung dieser intelligenten Pools liegt im Immobilienbereich. Die Immobilieninvestmentgesellschaft RealT verwendet diese intelligenten Pools, um ihre Immobilienportfolios neu auszurichten und tokenisierte Investitionen in Immobilien zu ermöglichen.

Balancer ist auch eine vollständig erlaubnislose Plattform. Sobald sich ein Vertrag in der Blockchain befindet, Balancer Labs (das Unternehmen hinter Balancer) kann dies nicht ändern. Die Plattform kann keine Händler verbieten und öffentliche Pools können nicht bearbeitet oder aktualisiert werden. Dies bringt eine Einschränkung mit sich:Balancer kann die Coins innerhalb der Pools nicht kontrollieren, Wenn also ein zentralisiertes Token wie Coinbase und Circle betreiben USDC-Stablecoin, sollten aus irgendeinem Grund geschlossen werden, es würde auch in den Balancer-Pools heruntergefahren werden.

Balancer ist seit seiner Einführung im Jahr 2020 schnell gewachsen. und könnte ein noch größerer Player im Kryptowährungshandel werden. Sein Erfolg ist jedoch an den Erfolg von Blockchain insgesamt und Ethereum im Besonderen gebunden. Daher verliert es ohne Nachfrage nach Trades seinen primären Anwendungsfall.

Wie unterscheidet sich Balancer von Bitcoin?

Der Zweck von Balancer ist ein völlig anderer als Bitcoin. das ein Peer-to-Peer-Zahlungsnetzwerk ist, für Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern bestimmt. Es wird auch als Geldanlage oder als Wertaufbewahrungsmittel verwendet, aufgrund des Proof-of-Work-Protokolls, bei dem neue Bitcoin von Computern geprägt werden, die mathematisch komplexe Rätsel lösen.

Im Gegensatz, Balancer ist ein Netzwerk für den dezentralen Handel und die Generierung von Liquidität. Während BAL verwendet werden kann, um Dinge zu kaufen, ähnlich wie bei den meisten Kryptowährungen, dies hängt von der Genehmigung des Anbieters ab und ist nicht der primäre Anwendungsfall für das Token. Stattdessen, es ist als Belohnung für das Anbieten von Liquidität durch das Poolen von Kryptowährungen gedacht.

Ein weiterer Unterschied:Balancer baut auf der Ethereum-Blockchain auf, Aus diesem Grund ist es auf ERC20-Token beschränkt. Bitcoin war die erste Kryptowährung und ist etwa sechs Jahre älter als Ethereum. Dies bedeutet, dass sich die beiden Systeme auf völlig unterschiedlichen Blockchains befinden.

Bitcoin, mit einer Marktkapitalisierung von 1,1 Billionen US-Dollar, ist auch viel größer als Balancer. Die Dominanz von Bitcoin variiert, aber es macht im Allgemeinen mindestens 60% des gesamten Wertes in der Kryptowährungswirtschaft aus. Balancer ist vergleichsweise winzig, trotz einer eigenen Marktkapitalisierung von über 300 Millionen US-Dollar.

Bitcoin ist eine deutlich andere Investition als Balancer. Balancer hängt vom Erfolg des gesamten Kryptowährungsmarktes ab, da es einen Vorrat an wünschenswerten Münzen benötigt, um nützlich zu sein. Ohne diese Versorgung es würde keinen Handel geben und somit keinen Bedarf für Balancer. Während Bitcoin oft als Indikator für die allgemeine Gesundheit des Kryptowährungsraums verwendet wird, es stellt alle anderen Projekte in der Größe in den Schatten und steht allein in Bezug auf den Erfolg, da es völlig unabhängig von anderen Kryptowährungen ist.

Wie kaufe und verdiene ich Balancer

BAL kann an einer traditionellen Kryptowährungsbörse gekauft werden, wie Kraken oder Binance. Der Kauf an diesen Börsen erfordert möglicherweise eine Brieftasche, und erfordert in der Regel auch die Registrierung eines Kontos. Wenn Sie BAL gegen andere Kryptowährungen oder den US-Dollar handeln möchten, dann ist es sinnvoll, es an einer Börse zu kaufen. Von dort, Sie können Ihren BAL in eine Hardware- oder Software-Wallet stecken.

Der primäre Weg, um Balancer zu verdienen, besteht darin, Pools Liquidität zur Verfügung zu stellen. Balancer zahlt seine Einnahmen jeden Dienstag aus. Dies wird als Liquiditätsmining bezeichnet. Je mehr ein Benutzer zu den Pools beiträgt, desto größer ist ihre Belohnung in BAL.