Wohltätigkeitsorganisationen nehmen jetzt digitales Geld – und die damit verbundenen Risiken

Viele große Wohltätigkeitsorganisationen, obwohl er mit der Annahme und Verwaltung von Mitteln zum Wohle der Allgemeinheit betraut ist, akzeptieren Bitcoin und andere Kryptowährungen – volatile Formen von digitalem Geld – als Spenden.

Nehmen, zum Beispiel, die Silicon Valley Community Foundation, eine der größten Wohltätigkeitsorganisationen des Landes. Laut Jahresabschluss hielt das Unternehmen ein Drittel seiner Investitionen in Höhe von 13,5 Milliarden US-Dollar – fast 4,5 Milliarden US-Dollar – in digitalen Vermögenswerten.

Als Experten für Steuer- und Finanzfragen, mit denen Wohltätigkeitsorganisationen konfrontiert sind, Wir haben viel Zeit damit verbracht, zu untersuchen, was gemeinnützige Organisationen überhaupt dazu gebracht hat, sich mit digitalen Währungen zu beschäftigen und was dabei schief gehen könnte.

Flüchtige Verbindung

Während die Silicon Valley Community Foundation wahrscheinlich mehr Kryptowährungen besitzt als jede andere Wohltätigkeitsorganisation, es ist nicht einzigartig. Treue Wohltätigkeitsorganisation, die größte US-Wohltätigkeitsorganisation in Bezug auf die jährlich gesammelten Spenden, sagte, digitales Geld sei 2017 die am schnellsten wachsende Kategorie.

Kleinere Wohltätigkeitsorganisationen akzeptieren auch Spenden in Bitcoin, ebenso wie neue Wohltätigkeitsorganisationen, die sich ausschließlich auf Kryptowährung konzentrieren. Die Ausgabe von digitalem Geld ist 2017 sprunghaft angestiegen, genauso wie der Markt für diese neumodischen Vermögenswerte boomte.

Bitcoin, die gängigste Kryptowährung, stieg um 1, 318 Prozent gegenüber dem US-Dollar im Jahr 2017.

XRP, die zweitbeliebteste Art von digitalem Geld, gewonnen 36, 018 Prozent im Jahresverlauf.

Diese Gewinne wichen in den ersten acht Monaten des Jahres 2018 massiven Verlusten, als digitale Währungen stärker einbrachen als die Dotcoms Anfang der 2000er Jahre abstürzten.

Einige Wohltätigkeitsorganisationen, die 2017 massive Kryptowährungsspenden erhalten haben, waren möglicherweise nicht in der Lage, diese in reguläres Geld umzuwandeln, bevor sie im nächsten Jahr einen Großteil ihres Wertes verloren haben. Silicon Valley Gemeinschaftsstiftung, zum Beispiel, in seinem Prüfungsbericht 2017 offengelegt, dass für mehr als 45 Prozent seines Anlagevermögens Beschränkungen würden verhindern, dass sie zu irgendeinem Zeitpunkt im Jahr 2018 in Bargeld umgewandelt werden können.

Die Tatsache, dass Wohltätigkeitsorganisationen ihre Finanzdaten nur einmal im Jahr veröffentlichen, bedeutet, dass das Ausmaß ihres gefährdeten Vermögens, ab sofort, ist unbekannt.

Wertgeschätzte Vermögenswerte

Warum würden Wohltätigkeitsorganisationen überhaupt digitales Geld annehmen? Die Antwort hat mit den Veränderungen in der Philanthropie in den letzten Jahren zu tun.

Ein zunehmender Anteil an wohltätigen Spenden kommt von einer kleinen Gruppe äußerst wohlhabender Spender, da der Anteil der Amerikaner, die an gemeinnützige Organisationen spenden, sinkt.

Und Mega-Spender geben Wohltätigkeitsorganisationen nicht immer Geld. Stattdessen, sie geben Vermögen weiter, wie Aktien, Anleihen und Bitcoin. Diese Herangehensweise an das Geben kommt ihnen in zweierlei Hinsicht zugute. Um zu sehen warum, es hilft zu verstehen, wie diese Transaktionen funktionieren.

Angenommen, ein wohlhabendes Paar gibt Aktien eines Unternehmens, das es für 1 USD pro Aktie gekauft hat. Dies war eine so gute Investition, dass diese Aktien jetzt 1 US-Dollar wert sind. 000 jeweils. Beim Spenden, das Paar bekommt 1 $, 000 Abzug bei der Steuererklärung dieses Jahres mit einem weiteren Bonus:Niemals Steuern auf den Wertgewinn dieser gespendeten Aktie in Höhe von 999 US-Dollar als Einkommen. Das 1 $, 000 kann dann die Einkommensteuer auf 1 US-Dollar anrechnen, 000 Löhne. Hätte das Paar die Aktie verkauft und denselben Dollar gespendet, 000, jedoch, die Spende würde lediglich den Gewinn aus dem Verkauf der Aktien ausgleichen.

Diese Möglichkeit bedeutet, dass viele wohlhabende Amerikaner davon profitieren, Vermögenswerte zu spenden, die im Laufe der Zeit wertvoller geworden sind, anstatt einfach Geld zu geben.

Überlegen Sie, wie die Top-Führungskräfte von Facebook die Anliegen unterstützt haben.

Als Unternehmen, das keine Dividenden gezahlt hat, Das Vermögen der größten Aktionäre von Facebook wird in Form von Aktien gehalten, die im Laufe der Zeit an Wert gewonnen haben.

Es sollte kein Schock sein, dann, dass die Führungskräfte des Unternehmens wie CEO Mark Zuckerberg und Chief Operating Officer Sheryl Sandberg versucht haben, einen Teil ihrer Facebook-Aktien für wohltätige Zwecke zu spenden, anstatt Bargeld zu spenden.

Zuckerberg und seine Frau Priscilla Chan haben Facebook-Aktien im Wert von mehr als 1,75 Milliarden US-Dollar an einen von Spendern beratenen Fonds gegeben. im Wesentlichen ein gemeinnütziges Sparkonto, das im Großen und Ganzen wie eine Stiftung funktioniert, ohne sich an die Regeln halten zu müssen, die Stiftungen einhalten müssen, seit 2010 bei der Silicon Valley Community Foundation. Das Paar spendete 2017 weitere fast 2 Milliarden US-Dollar seiner Facebook-Aktien an eine Stiftung, die mit ihrer Chan Zuckerberg Initiative verbunden ist.

Ihrerseits, Sheryl Sandberg spendete 2016 und 2017 über 100 Millionen US-Dollar an Facebook-Aktien.

Die Großaktionäre von Facebook sind längst nicht die einzigen, die diese Strategie verfolgen. GoPro, Die Führungskräfte von Apple und Microsoft haben ebenfalls große Mengen ihrer Aktien auf Wohltätigkeitskonten umgebucht.

Der Drang, digitales Geld zu spenden, insbesondere nachdem der kometenhafte Wertanstieg von Bitcoin und ähnlichen Vermögenswerten den Anlegern die Möglichkeit eröffnete, enorme potenzielle Steuererleichterungen für wohltätige Zwecke zu erzielen, war nur natürlich.

Wohltätige Zwischenhändler

Die gemeinnützigen Organisationen, die diese Spenden erhalten, inzwischen, brauchen Geld, das sie für Gehälter ausgeben können, Miete und sonstige Ausgaben.

Und einige finanzielle Vermögenswerte sind für Wohltätigkeitsorganisationen schwer zu akzeptieren und in reguläres Geld zu verwandeln. Ihre lokale Tafel, zum Beispiel, weiß möglicherweise nicht, was mit einer Beteiligung an einem Private-Equity-Fonds oder einer Ethereum-Kryptowährung zu tun ist, wenn Ihr reicher Nachbar ihm auf eine dieser Weise eine Spende gegeben hat, anstatt einen Scheck auszustellen oder seine Kreditkarte zu verwenden. Das hat zu einer neuen Art von Zwischenhändlern mit spezialisierter Expertise geführt.

Fidelity Charitable erhielt im Jahr 2017 61 Prozent seiner Spenden in Form von anderen Vermögenswerten als Bargeld. Andere prominente, von Spendern beratene Fondssponsoren sahen ein ähnliches Ergebnis. Schwab Charitable erhielt über 70 Prozent seiner Spenden im Jahr 2017 in Form von Sachwerten. Im letzten Monat des Jahres, bei Vanguard Charitable waren es 80 Prozent.

Diese schnell wachsenden Wohltätigkeitsorganisationen bringen eine Schlüsselkompetenz mit:Kapitalgewinne zu erzielen. Das ist, sie nehmen steuerbegünstigte Spenden an, halte an diesem Reichtum fest, und – in den meisten Fällen – das Geld aus diesen Vermögenswerten an die Wohltätigkeitsorganisationen der Wahl des Spenders überweisen, wenn der Spender darum bittet.

Treue, in der Tat, bewirbt seine Fähigkeit, privat gehaltene Geschäftsinteressen und andere Vermögenswerte zu akzeptieren, die nicht öffentlich gehandelt werden. Schwab weist ebenfalls auf seine Fähigkeit hin, solche Dinge wie Beteiligungen an Privatunternehmen, Bildende Kunst und Bitcoin.

Die Silicon Valley Community Foundation steht beispielhaft dafür, dass dieses Phänomen in traditionelleren Wohltätigkeitsorganisationen Einzug hält. Es hat damit begonnen, sich selbst als Repository für komplexe Vermögenswerte wie Aktien von Unternehmen zu vermarkten, bevor sie an die Börse gehen, und digitale Währungen.

Die Folgen

Um sicher zu sein, an diesen Praktiken ist nichts unangemessen. Die Abgabe von Anlagevermögen wurde nach und nach alltäglich, nachdem das Steuergesetz 1917 die Vorzugsbehandlung von Spenden an wohltätige Organisationen festlegte. Die Zunahme der Abgabe von digitalem Geld ist auf das IRS-Urteil von 2014 zurückzuführen, dass die Regierung es als eine Form von Anlagevermögen ansieht.

Jedoch, viele dieser Vermögenswerte sind extrem volatil. Wie die Aufschwünge 2017 und Abschwünge 2018 gezeigt haben, Der Wert von digitalem Geld unterliegt großen Veränderungen. Dies kann ein Problem sein, wenn Spender Vermögenswerte verschenken, kurz bevor ihr Wert abstürzt – oder ein Segen, wenn diese Geschenke einem starken Anstieg vorausgehen.

In jedem Fall, Wohlhabende Spender erhalten Steuerabzüge. Und wenn Geschenke einem Absturz vorausgehen, es kann den Staatskassen mehr Steuereinnahmen entziehen, als Wohltätigkeitsorganisationen in ihre fließen.