Facebooks Kryptowährung:Ein Finanzexperte schlüsselt sie auf

Facebook bereitet angeblich die Einführung einer eigenen Version von Bitcoin vor. zur Verwendung in seinen Messaging-Anwendungen, WhatsApp, Messenger und Instagram. Könnte dieser „Facecoin“ der lang erwartete Durchbruch eines globalen Technologiegiganten in den lukrativen Markt für Finanzdienstleistungen für Privatkunden sein? Oder wird es ein weiteres übertriebenes „Krypto“-Projekt sein, in die anhaltende Begeisterung über den dezentralen Peer-to-Peer-Austausch einzukaufen, aber schlussendlich, nicht viel liefern? Wir werden sehen, aber meine zwei jahrzehntelange forschung zur zahlungsökonomie macht mich skeptisch.

Wir wissen wenig über die Pläne von Facebook. Bisher gibt es nur eine Unternehmensaussage über eine neue Gruppe, die gegründet wurde, um Kryptowährungen zu untersuchen, berichtet von Bloomberg:„Wie viele andere Unternehmen, Facebook sucht nach Möglichkeiten, die Leistungsfähigkeit der Blockchain-Technologie zu nutzen. Dieses neue kleine Team erforscht viele verschiedene Anwendungen. Wir haben nichts weiter zu teilen.“

Etwas investigativer Journalismus von Bloomberg und der New York Times verrät ein wenig mehr. Facecoin (und die ähnliche Kryptowährung „Gram“, die von der datenschutzorientierten Messaging-App Telegram entwickelt wird) wird anscheinend eine „Stablecoin“ sein. Anstatt einen festen Währungsbetrag zu haben, der im Preis schwankt, je nach Nachfrage, Facecoin hat einen festen Preis und die Menge, die sich im Umlauf befindet, wird variieren. Im Gegensatz zu Bitcoin wird es also kein Vehikel für Spekulationen sein.

Wie hoch soll der Festpreis sein? Bloomberg berichtet, dass es gegenüber dem Dollar fixiert wird. Die New York Times sagt, dass es gegen eine Kombination aus Dollar, Euro und Yen. Wer wird es benutzen? Facebook konzentriert sich offenbar darauf, eine Technologielösung für den großen und lukrativen Überweisungsmarkt für Zahlungen nach Indien bereitzustellen. Werden Transaktionen in Facecoin anonym wie die in Bitcoin sein? Nein, sie werden mit Facebook-Konten verknüpft, Daher werden sie kein einfaches Mittel sein, um Gesetze und Vorschriften zu umgehen.

Gründe für Skepsis

Dies ist zwar eine faszinierende Entwicklung, etwas Skepsis ist angebracht. Wenn es bei den vielen Hunderten von Krypto- und Blockchain-Finanzierungsprojekten, die in den letzten vier Jahren angekündigt wurden, eine Gemeinsamkeit gibt, es ist übertrieben vorzeitige Ansprüche. In einem laufenden Forschungsprojekt Ich habe festgestellt, dass von 103 seit 2015 angekündigten Projekten, die sogenannte Blockchain-Technologien auf Finanzdienstleistungen anwenden, alle bis auf eine Handvoll sind leise verschwunden. Keines wurde noch bis zur kommerziellen Einführung durchgeführt (obwohl etwa ein halbes Dutzend dies bis 2021 erreichen könnte).

Gibt es etwas an den Plänen von Facebook, ein anderes Ergebnis vorzuschlagen? Die offensichtliche Parallele ist mit der chinesischen Zahlungslösung WeChat Pay, weltweit die größte mobile und internet-Zahlungslösung, die von „900 Millionen aktiven Nutzern“ genutzt wird. In Peking und Shanghai „haben sogar Bettler QR-Codes“, mit denen Passanten mit ihrem Smartphone scannen und ihnen Geld geben können. Die Integration in das WeChat-Messaging-System hat WeChat Pay die kritische Masse verschafft, um eine breite Akzeptanz zu erreichen. Die Integration von Facecoin mit WhatsApp und anderen Facebook-Diensten könnte einen ähnlich schnellen Start unterstützen.

Aber WeChat Pay beinhaltet keine Kryptowährung. Es nutzt etablierte Server-Technologien, um es Menschen zu ermöglichen, Geld auf und von herkömmlichen Bankkonten sowie an andere Benutzer zu überweisen.

Die New York Times berichtet, eher überraschend, dass Facecoin (im Gegensatz zu WeChat Pay) auf der Integration mit Kryptobörsen basiert, die konventionelles Geld gegen digitale Währungen tauschen, als mit dem herkömmlichen Bankensystem. Angesichts der Tatsache, dass Kryptobörsen aufgrund ihrer mangelnden Transparenz und Unregelmäßigkeiten in ihrer Funktionsweise zunehmend unter regulatorischen Druck geraten, Die Verknüpfung mit ihnen wird die Menschen wahrscheinlich kaum dazu ermutigen, Facecoin anzunehmen.

Auch die beabsichtigte Verwendung von Facecoin für Überweisungen ist schwer nachvollziehbar. Große Banken senden bereits Dollar praktisch augenblicklich und kostenlos von einem Land in ein anderes. Kosten und Ineffizienzen entstehen auf der letzten Meile bei der Umrechnung von Geldern in die lokale Währung und deren Zuweisung auf ein lokales Bankkonto oder zum Bargeldeinzug. Die Facecoin-Technologie wird diese Probleme nicht lösen.

Wer zahlt aus?

Ein weiteres Fragezeichen betrifft die Unterstützung von Facecoin. Im Gegensatz zu Bitcoin, die an keine andere Währung gebunden ist, Facecoin benötigt die Unterstützung von echtem Geld, um seinen Festpreis zu halten. Der sicherste Ansatz ist die vollständige Reservierung:Für jeden ausgegebenen US-Dollar Facecoin Facebook könnte einen Dollar an Reserven auf einem getrennten Konto halten.

Auch eine Teil- oder Teilreservierung ist möglich, aber wer garantiert dann die Sicherheit dieser Reserven? Wenn die Rücklagen die Entnahmen nicht decken, wer ist dann verantwortlich und welche Entschädigung gibt es für Inhaber von Facecoin? Facebook bräuchte eine Banklizenz und unterliege sich der vollen Belastung durch die Bankenregulierung. Im Idealfall, Reserven würden bei einer Zentralbank gehalten. Die Zentralbanken werden jedoch zögern, eine private Währung zu unterstützen.

Der vielleicht größte Grund für Skepsis liegt in den Herausforderungen, denen sich Facebook bereits in Bezug auf Benutzerdaten gegenübersieht. Privatsphäre und Authentizität. Wenn Facebook bei den täglichen Zahlungen eine so große Rolle spielt wie bereits in der persönlichen Kommunikation und in den sozialen Medien, dann wird es ein noch größeres Ziel für die wachsende Anti-Trust-Bewegung, die versucht, die Tech-Giganten aufzubrechen.

Grundlegende Veränderungen sind möglich. Kryptowährungstechnologien könnten verwendet werden, um die Instabilität des teilweise reservierten Bankgeschäfts zu beseitigen. Dies muss jedoch durch eine staatliche Währung erfolgen, die teilweise reservierte Banktransaktionskonten ersetzt, und nicht durch eine private Währung.

Für Facebook wäre es wahrscheinlich klüger, Facecoin an eine etablierte internationale Bank auszulagern. Aber dann, selbstverständlich, Dies wäre keine so große Störung der etablierten Finanzdienstleistungen.