Was ist die Prime-Rate?

Diese wichtige Zahl ist eine treibende Kraft hinter den Kredit- und Kreditkartenzinsen.

Sie haben vielleicht noch nie vom Leitzins gehört, aber wenn Sie eine Kreditkarte haben oder jemals einen Kredit aufgenommen haben, hat es Sie beeinflusst.

Einfach ausgedrückt ist der Leitzins der Zinssatz, den Banken und andere Finanzinstitute ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen – denjenigen mit dem geringsten Ausfallrisiko. Aber wie es abgeleitet wird und wie es Sie beeinflusst, ist etwas komplizierter.

Wie wird der Leitzins ermittelt?

Der Leitzins basiert auf dem Federal Funds Rate. Dies ist ein vom Federal Open Market Committee (FOMC) der Federal Reserve festgelegter Richtwert, der einen fairen Zinssatz für Banken und andere Finanzinstitute angibt, um sich gegenseitig zu belasten.

Gesetzlich muss jede Bank eine gewisse Geldreserve haben, um die Abhebungen ihrer Kunden zu decken. Dies ist ein Prozentsatz der gesamten Einlagen der Bank. Wenn die Banken am Ende des Tages nicht genug Geld in Reserve haben, müssen sie es sich leihen, normalerweise von anderen Banken, und hier kommt der Federal Funds Rate ins Spiel. 

Die Federal Reserve schreibt nicht vor, dass Banken sich gegenseitig den Federal Funds Rate berechnen. Die beiden beteiligten Banken handeln den Zinssatz aus, aber er liegt normalerweise ziemlich nahe am Ziel.

Wie sich der Federal Funds Rate auf den Leitzins auswirkt

Die Banken stützen ihre Leitzinsen auf den Federal Funds Rate. Es gibt keine feste Regel, aber der Leitzins liegt normalerweise etwa 3 % über dem Federal Funds Rate. Wenn also der Federal Funds Rate 2 % beträgt, beträgt der Leitzins 5 %.

Es gibt eigentlich keinen einheitlichen Leitzins. Jede Bank legt ihre eigenen Zinssätze fest, sodass sie auf Wunsch mehr oder weniger als 3 % zuzüglich des Federal Funds Rate berechnen können. Die Leitzinsen, die Sie normalerweise veröffentlicht sehen, sind ein Durchschnitt der Leitzinsen mehrerer der größten Banken.

Wie sich der Leitzins auf Sie auswirkt

Einige Kreditprodukte, darunter Kreditkarten und HELOCs (Home Equity Lines of Credit), binden ihre Zinssätze direkt an den Leitzins. Wenn Sie jemals die Vereinbarung für den Karteninhaber Ihrer Kreditkarte gelesen haben, ist Ihnen vielleicht aufgefallen, dass der effektive Jahreszins so etwas wie „13 % zuzüglich des Hauptzinses“ enthält. Wenn also der Leitzins 5 % beträgt, bedeutet dies, dass der effektive Jahreszins Ihrer Karte 18 % beträgt.

Aber das kann sich ändern. Wenn der Leitzins auf 5,25 % steigt, beträgt der neue effektive Jahreszins Ihrer Kreditkarte 18,25 %. Kreditgeber müssen Sie nicht jedes Mal benachrichtigen, wenn sich dies ändert, solange sie das Verhältnis zwischen Ihrem Zinssatz und dem Leitzins im Karteninhabervertrag darlegen.

Obwohl die meisten anderen Arten von Krediten, einschließlich Hypotheken, Autokredite und Privatkredite, nicht auf die gleiche Weise an den Leitzins gebunden sind wie Kreditkarten und HELOCs, beeinflusst der Leitzins häufig auch die Zinssätze, die die Kreditgeber diesen Kunden anbieten . Die Zinssätze steigen oft, wenn der Leitzins steigt, und fallen, wenn er fällt, aber das ist nicht garantiert. Banken wählen ihre eigenen Zinssätze, und manchmal weichen ihre Zinssätze stark vom Leitzins ab.

Zwischen Dezember 2016 und Dezember 2017 stieg der Leitzins von 3,75 % auf 4,5 %, aber im gleichen Zeitraum fielen die durchschnittlichen 30-jährigen Hypothekenzinsen von 4,16 % auf 3,93 %. Sie gehen also nicht immer Hand in Hand.

Wenn Sie einen Kredit oder eine Kreditkarte haben, die direkt an den Leitzins gebunden ist, zahlen Sie jedes Mal mehr Zinsen, wenn der Leitzins steigt. Dies bedeutet, dass Ihr Guthaben schneller ansteigen könnte und Sie möglicherweise größere Schwierigkeiten haben, Ihre Schulden zurückzuzahlen. Aber auch das Gegenteil ist der Fall. Wenn der Leitzins sinkt, wird Ihr Guthaben langsamer verzinst, sodass Sie es leichter zurückzahlen können.

Was ist der aktuelle Leitzins?

Es gibt mehr als einen Leitzins, weil jede Bank ihren eigenen festlegt. Aber der beliebteste Leitzins-Benchmark, der heute verwendet wird, ist derjenige, der im Wall Street Journal veröffentlicht wurde Er basiert auf dem durchschnittlichen Leitzins der 10 größten Banken in den Vereinigten Staaten.

Der Leitzins beträgt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels 4,75 %, aber wie Sie unten sehen werden, kann er im Laufe der Zeit schwanken.

Leitzinsverlauf

Der Leitzins blieb Anfang der 1960er Jahre ziemlich stabil bei 4,5 %, bevor er in den 1970er und frühen 1980er Jahren in eine volatile Phase eintrat. Am 19. Dezember 1980 erreichte er mit 21,5 % einen Rekordwert. Obwohl er in den folgenden Jahrzehnten Höhen und Tiefen erlebte, ging der Leitzins danach zurück, bis er im Dezember 2008 einen Tiefststand von 3,25 % erreichte. 

Es blieb dort bis Dezember 2015, als es seinen ersten Anstieg seit neun Jahren erlebte. Danach stieg der Leitzins um das Achtfache, bis er im Dezember 2018 mit 5,5 % seinen Höchststand erreichte, bevor er wieder auf seinen derzeitigen Satz von 4,75 % fiel.

Hauptsatz vs. Diskontsatz

Ein weiterer Begriff, der manchmal in Diskussionen über Leitzinsen und Federal Funds Rates auftaucht, ist der Diskontsatz. Dies ist eher ein Problem für Banken als für einzelne Verbraucher. Der Federal Diskontsatz ist der Zinssatz, den die Federal Reserve ihren Mitgliedsbanken berechnet, um von ihr Geld zu leihen, wenn sie nicht in der Lage sind, Geld von anderen Banken zu leihen. Banken vermeiden es, wann immer möglich, Kredite bei der Federal Reserve aufzunehmen, da der Federal Diskontsatz normalerweise 1 % höher ist als der Federal Funds Rate.

Es gibt tatsächlich drei Rabattsätze:

1. Primäre Kreditrate: Dies ist der Basiszinssatz, den die Federal Reserve von den meisten ihrer Mitgliedsbanken für Kredite verlangt.
2. Sekundärer Kreditzinssatz: Wenn Banken die Anforderungen für den primären Kreditzinssatz nicht erfüllen, qualifizieren sie sich für den sekundären Kreditzinssatz. Dies ist 0,5 % höher als der primäre Kreditzinssatz.
3. Saisonale Kreditrate: Dies gilt in erster Linie für kleinere Finanzinstitute, die möglicherweise größere saisonale Schwankungen in ihren Cashflows feststellen als größere Finanzinstitute.

Der Diskontsatz wirkt sich nicht direkt auf die Zinssätze der Verbraucher aus, aber wenn dieser Satz und der Federal Funds Rate steigen, tun dies oft auch die Leitzinsen.

Sie müssen nicht verstehen, wie der Leitzins funktioniert, um eine Kreditkarte zu eröffnen oder einen Kredit aufzunehmen, aber Grundkenntnisse sind hilfreich, insbesondere wenn Sie ein Guthaben mit einem variablen Zinssatz haben, der an den Leitzins gebunden ist .